COVACORO Semiconductor Inside (WF) diskutieren
Die Zahlen von Rohm im Portfolio zeigen einen klaren Aufwärtstrend über die letzten 3 Jahre, die Aktie läuft aber noch seitwärts. Wann sehen wir den Ausbruch aus dem Seitwärtstrend?
- EPS: JP¥819 (Vorjahr JP¥681)
- Umsatz: JP¥507.9b (+12%)
- EBIT: JP¥80.4b (+20%)
Bei einem KGVe von 15 für 2024 sehe ich mindestens 30% Kurspotenzial.
Micron's Entscheidung, den 1-Gamma-Node in Japan zu produzieren, also EUV-Technologie, zieht heute die Kurse sämtlicher Werte und den wikifolio-Kurs deutlich nach oben!
Starke Quartalszahlen von Photronics für Q2/23. Das cash-bereinigte KGV steht bei 7 und daher sehe ich eine Verdopplungs-Chance auf Sicht von 12 bis 18 Monaten im Kurs!
https://photronicsinc.gcs-web.com/news-releases/news-release-details/photronics-reports-second-quarter-fiscal-2023-results
SEMI hebt den Ausblick für 2024 an, gut für das Wikifolio:
"Global 300mm fab equipment spending for front-end facilities next year is expected to begin a growth streak to a US$119 billion record high in 2026, following a decline in 2023, according to SEMI. Strong demand for high-performance computing, automotive applications and improved demand for memory will fuel double-digit spending in equipment investments over the three-year period."
https://www.digitimes.com/news/a20230613VL216/2024-300mm-fab-equipment-semi.html
Philipp Haas analysiert die ELMOS AG, eine Neuaufnahme im wikifolio COVACORO Semiconductor Inside. Was er nicht sagt, ist, warum man gerade jetzt in das Unternehmen investiert sein sollte mit Blick auf 2024. Das liefere ich hiermit nach:
1) Schuldenfrei ab 2024
2) Profiteur IPCEI / EU Chip-Act
3) Übernahmekandidat
Das kommt zu den guten Fundamental-Kennzahlen und der "Story" obendrauf und daher wanderte die Aktie ins wikifolio.
https://youtu.be/uTXM1fANNqg
Manche Videos sind recht interessant.
Die Branchen-Ampeln stehen für 2024 und Folgejahre auf Grün:
"Global 300mm fab equipment spending for front-end facilities next year is expected to begin a growth streak to a 119-billion-dollar record high, Semi projects. The rise follows an expected 18 percent drop to 74 billion dollars this year."
https://bits-chips.nl/artikel/semi-predicts-a-3-year-growth-streak-in-fab-equipment-spending/
Die laufende Korrektur der Halbleiter-Werte könnte von kurzer Dauer sein.
https://www.newelectronics.co.uk/content/features/chips-all-round
Europe’s share of leading-edge production dropped from 19 per cent in 2000 to practically zero by 2020"Ten years ago, the chip market was approaching an inflexion point of the kind that unseats leaders and creates a space for their replacements."
Der Versuch, die 450mm Wafer einzuführen, ging für die Industrie und für Europa gründlich schief.
"Though Europe’s share of advanced manufacturing had dwindled to near zero by 2013 and the continent held less than 10 per cent of overall global fab capacity, Neelie Kroes, then commissioner for competition at the European Commission, and colleagues, recognised a shift to 450mm wafers could provide an opportunity to reverse the decline."
"In the end, the high cost of developing 450mm-compatible equipment dealt a fatal blow to plans for transition even though Intel, in particular, had pushed for the change. A decade later, the idea of moving to 450mm still seems a distant prospect and in Europe in particular production has dwindled."
Der Subventionswettlauf zur Zeit könnte ebenfalls so enden.
"Despite the heavy subsidies going into advanced chipmaking in these three key regions (Europe, US, Asia), the various national governments involved in these projects have taken the view that no single region will ever be self-sufficient in semiconductors. The best they can do is build up some local capacity and expertise and then use those as leverage in wider deals to secure supplies in time."
In der letzten Quartalsmitteilung hatte K+S bereits wieder über eine Boot-to-Bill-Ratio von >1 berichtet. Jetzt legt man mit neuen Tools für das Drahtbonden nach, was das Wachstum weiter befeuern könnte. Der Aktienkurs kratzt an der 60 US$-Marke.
https://investor.kns.com/2023-06-28-Kulicke-Soffa-Expands-Core-Market-Leadership
Ein Long Read zum "Chip War" zwischen USA und China sowie den letzten Ereignissen: https://www.noahpinion.blog/p/interview-chris-miller-historian
Die u-blox Aktie ist nach den Halbjahreszahlen deutlich zu günstig. Das Unternehmen wächst mit +13% und zeigt kein Anzeichen der Schwäche. F+r das GJ 2023 bzw. 2024 läuft das auf ein KGVe < 10 und EV/EBITDAe von <5 hinaus! Das eröffnet 50% Kurspotenzial auf Sicht von 6 bis 12 Monaten.
Skyworks Solutions ist eine exzellente Chance auf Sicht von 12 bis 18 Monaten. Der Wert ist zu günstig und die Belastungsfaktoren können sich schon bald in Rückenwind verwandeln! Der Investment Case wird auf Seeking Alpha im Artikel "Where growth meets value" beschrieben, dem habe ich nichts hinzuzufügen!
https://seekingalpha.com/article/4612662-skyworks-stock-growth-meets-value-buy
Kleine Meldung, großer Schritt: Die Miyazaki Fab soll bereits Ende 2024 mit der Produktion von SiC-Halbleitern starten!
https://www.rohm.com/news-detail?news-title=2023-07_c-news&defaultGroupId=false
Aixtron erhöht nach sportlichen HJ-Zahlen die Prognose für 2023 deutlich. Alle in die Aktie oder mein Wikifolio Investierten freuen sich über den heutigen Kurssprung. :-)
https://www.aixtron.com/de/investoren/AIXTRON%20erh%C3%B6ht%20Wachstumsprognose%202023_n2650
Neuaufnahme ins wikifolio: Mycronic.
Der schwedische Small Cap ist "always one micrometer ahead" und sehr erfolgreich auf dem Photomask-Markt sowie in der (Mikro)elektronik-Industrie.
https://www.mycronic.com/investors/mycronic-as-an-investment/
Der breite Halbleiter-Sektor zeigt seit August rückläufige Kurse. Kein Wunder bei den berichteten Quartals-Zahlen und den gigantischen laufenden und angekündigten Investitionen.
Trotzdem werde ich im 2.Halbjahr meine Mittel im wikifolio weiter aufstocken, auch in fallende Kurse hinein. Denn mit "Artificial Intelligence" und "Decorbonisation" around the corner will ich bei den Schaufelherstellern substantiell beteiligt sein, bevor der nächste Boom startet!
Es ist aber nicht alles Gold was glänzt bzw. manche Story wird stark vereinfacht erzählt. Die Kosten für Artifical Intelligence z.B. werden selten thematisiert, sondern lieber die Phantasie der Anleger befeuert. Schon bald dürften die Bewertungen von Aktien wie Nvidia zurückkommen, wenn die erste Welle an Investitionen verdaut werden muss. Dazu ein erhellender Artikel für alle Interessierten, der mich darin bestärkt, nicht die allseits bekannten "Blue Chips" in den Fokus zu nehmen:
https://simplywall.st/article/the-big-trends-part-4-artificial-intelligence-data-and-cloud
Vorsichtiger Optimismus von TechInsights und WSTS zum 2.Halbjahr
https://bits-chips.nl/artikel/another-analyst-sees-semiconductor-downturn-ending/
sowie gefährliche Euphorie um die Q2-Zahlen von Nvidia:
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