Discuss Minus Sinus Value Select (WF)

Erste Position in Disney aufgebaut, um den non-zyklischen Teil im Wikifolio etwas zu erhöhen. Disney überzeugt mit einer starken Marke, guter Profitabilität insbesondere getrieben durch Merchandising und Themenparks und ist aus keinem Kinderzimmer wegzudenken. Wachstumsphantasie entsteht vor allem durch das bisher kaum genutzte Potenzial eines Streaming-Angebots für Kinderserien und -filme.

Erste Position in Disney aufgebaut, um den non-zyklischen Teil im Wikifolio etwas zu erhöhen. Disney überzeugt mit einer starken Marke, guter Profitabilität insbesondere getrieben durch Merchandising und Themenparks und ist aus keinem Kinderzimmer wegzudenken. Wachstumsphantasie entsteht vor allem durch das bisher kaum genutzte Potenzial eines Streaming-Angebots für Kinderserien und -filme.

Wikifolio "Minus Sinus Value Select" wurde zum Wikifolio der Woche 15/2018 gewählt - ich freue mich: https://www.cash.ch/news/top-news/anlegen-wikifolio-der-woche-minus-sinus-value-select-1162521

Wikifolio "Minus Sinus Value Select" wurde zum Wikifolio der Woche 15/2018 gewählt - ich freue mich: https://www.cash.ch/news/top-news/anlegen-wikifolio-der-woche-minus-sinus-value-select-1162521

Teva hat Quartalszahlen veröffentlicht. Restrukturierungsprogramm schreitet wie geplant voran, Konkurrenz für Copaxone hat Preissenkungen erforderlich gemacht, aber Marktanteil konnte stabil gehalten werden. Free Cash flow erwartet von > 3 Mrd USD für FY2018, damit ist der weitere Abbau der immer noch hohen Schulden sichergestellt (Alleine 2.2 Mrd USD Schuldenreduktion in Q1 2018). EPS guidance (non-GAAP) ergibt ein niedrige Bewertung von ca KGV 7, deshalb Erhöhung der bestehenden Position. Verzögerungen bei Markteinführung des Migräne-Mittels fremanezumab in den USA zwar ärgerlich, rechtfertigen aus meiner Sicht keinen signifikanten Bewertungsabschlag.

Teva hat Quartalszahlen veröffentlicht. Restrukturierungsprogramm schreitet wie geplant voran, Konkurrenz für Copaxone hat Preissenkungen erforderlich gemacht, aber Marktanteil konnte stabil gehalten werden. Free Cash flow erwartet von > 3 Mrd USD für FY2018, damit ist der weitere Abbau der immer noch hohen Schulden sichergestellt (Alleine 2.2 Mrd USD Schuldenreduktion in Q1 2018). EPS guidance (non-GAAP) ergibt ein niedrige Bewertung von ca KGV 7, deshalb Erhöhung der bestehenden Position. Verzögerungen bei Markteinführung des Migräne-Mittels fremanezumab in den USA zwar ärgerlich, rechtfertigen aus meiner Sicht keinen signifikanten Bewertungsabschlag.

Der größte Wert im Depot, Clinuvel Pharmaceuticals, hat heute in Frankfurt die 8 EUR Marke durchbrochen, und erreicht damit den fairen Wert des Potentials von Scenesse für die Anwendung EPP. D.h. auch auf diesem scheinbar erhöhten Preisniveau gibt es das Potenzial für Vitiligo und alle weiteren potentiellen Indikationen quasi "umsonst" dazu. Der Wert steht mit über 80% Plus im Wikifolio und steigt damit auch in der Gewichtung. Aus diesem Grund nehme ich in letzter Zeit behutsam Teilverkäufe vor - nicht, weil ich vom Wert nicht mehr überzeugt bin, sondern den Anteil am Gesamtportfolio unter 50% halten will - als Risiko- und Volatilitätsschutz für meine Anleger. Gleichzeitig habe ich so die Möglichkeit, bei Rücksetzern wieder günstiger zuzukaufen. Ich sehe weiterhin großes Potenzial in Clinuvel, das sich im Laufe der nächsten Monate und Jahre hoffentlich entfalten wird.

Der größte Wert im Depot, Clinuvel Pharmaceuticals, hat heute in Frankfurt die 8 EUR Marke durchbrochen, und erreicht damit den fairen Wert des Potentials von Scenesse für die Anwendung EPP. D.h. auch auf diesem scheinbar erhöhten Preisniveau gibt es das Potenzial für Vitiligo und alle weiteren potentiellen Indikationen quasi "umsonst" dazu. Der Wert steht mit über 80% Plus im Wikifolio und steigt damit auch in der Gewichtung. Aus diesem Grund nehme ich in letzter Zeit behutsam Teilverkäufe vor - nicht, weil ich vom Wert nicht mehr überzeugt bin, sondern den Anteil am Gesamtportfolio unter 50% halten will - als Risiko- und Volatilitätsschutz für meine Anleger. Gleichzeitig habe ich so die Möglichkeit, bei Rücksetzern wieder günstiger zuzukaufen. Ich sehe weiterhin großes Potenzial in Clinuvel, das sich im Laufe der nächsten Monate und Jahre hoffentlich entfalten wird.

Clinuvel veröffentlicht ihren Newsletter, mit Licht und Schatten: https://www.asx.com.au/asxpdf/20180514/pdf/43tztf9yngxjnq.pdf Sehr positive Sicherheitsdaten für Europa, die gleichzeitig die Basis darstellen für die Einreichung der New Drug Application in den USA. NDA leider noch nicht eingereicht, soll bis Ende Juni geschehen - damit erwartete Marktzulassung von Scenesse für EPP in den USA erst zwischen März-Mai 2019. Kurs in Australien gibt nach. Ich plane, den Anteil Clinuvel am Wikifolio stabil zu halten, so dass sich Gelegenheit für Nachkäufe in den kommenden Tagen egeben wird.

Clinuvel veröffentlicht ihren Newsletter, mit Licht und Schatten: https://www.asx.com.au/asxpdf/20180514/pdf/43tztf9yngxjnq.pdf Sehr positive Sicherheitsdaten für Europa, die gleichzeitig die Basis darstellen für die Einreichung der New Drug Application in den USA. NDA leider noch nicht eingereicht, soll bis Ende Juni geschehen - damit erwartete Marktzulassung von Scenesse für EPP in den USA erst zwischen März-Mai 2019. Kurs in Australien gibt nach. Ich plane, den Anteil Clinuvel am Wikifolio stabil zu halten, so dass sich Gelegenheit für Nachkäufe in den kommenden Tagen egeben wird.

Position auf General Electric heute mit 9.0% Gewinn verkauft. GE hat weiterhin noch einige Fragezeichen, was die Verschlankung des Geschäfts, Schuldenlast (insb. Pensionen) und den generellen Turn-around angeht. Eine neue Position würde ich nur auf niedrigerem Niveau oder bei besseren Fundamentaldaten eingehen.

Verlustbegrenzung bei J.M. Smucker. Obwohl ich das Unternehmen an sich mag (starke, traditionelle Marken; Konsumgüter wenig zyklisch) scheint die schlechte Stimmung für Konsumgüter anzuhalten, und die letzte Akquisition im Bereich Tierfutter zeigt nicht das erwartete Potenzial. Man sieht sich bestimmt zu niedrigeren Kursen wieder.

Position auf General Electric heute mit 9.0% Gewinn verkauft. GE hat weiterhin noch einige Fragezeichen, was die Verschlankung des Geschäfts, Schuldenlast (insb. Pensionen) und den generellen Turn-around angeht. Eine neue Position würde ich nur auf niedrigerem Niveau oder bei besseren Fundamentaldaten eingehen.

Verlustbegrenzung bei J.M. Smucker. Obwohl ich das Unternehmen an sich mag (starke, traditionelle Marken; Konsumgüter wenig zyklisch) scheint die schlechte Stimmung für Konsumgüter anzuhalten, und die letzte Akquisition im Bereich Tierfutter zeigt nicht das erwartete Potenzial. Man sieht sich bestimmt zu niedrigeren Kursen wieder.

Clinuvel gibt heute deutlich nach, ohne neue Nachrichten. Ich sehe keinen fundamentalen Grund für den Kursverlust, bleibe deshalb wie bisher investiert. Vermutlich hat eine größere Verkaufsorder wg. der geringen Volumina im Markt zu einem Kursverfall geführt, der weitere "weak hands" zum Verkauf verleitet hat.

Clinuvel wird auch weiterhin volatil bleiben, da die Investorenbasis nicht sehr breit und der Titel recht markteng ist.

Clinuvel gibt heute deutlich nach, ohne neue Nachrichten. Ich sehe keinen fundamentalen Grund für den Kursverlust, bleibe deshalb wie bisher investiert. Vermutlich hat eine größere Verkaufsorder wg. der geringen Volumina im Markt zu einem Kursverfall geführt, der weitere "weak hands" zum Verkauf verleitet hat.

Clinuvel wird auch weiterhin volatil bleiben, da die Investorenbasis nicht sehr breit und der Titel recht markteng ist.

Clinuvel Pharmaceuticals hat heute nacht bekannt gegeben, dass sie den Zulassungsantrag (NDA) für das Präparat Scenesse bei der US-amerikanischen Aufsicht (FDA) eingereicht haben. Bis Ende August wird die FDA entscheiden, ob ein beschleunigtes Zulassungsverfahren (Priority Review) Anwendung findet; danach dauert es 6-10 Monate bis zur finalen Entscheidung. Das heißt, mit einer US-Zulassung ist von Anfang März bis Ende Juni 2019 zu rechnen! https://www.asx.com.au/asxpdf/20180625/pdf/43w0mgrl4csb10.pdf

Clinuvel Pharmaceuticals hat heute nacht bekannt gegeben, dass sie den Zulassungsantrag (NDA) für das Präparat Scenesse bei der US-amerikanischen Aufsicht (FDA) eingereicht haben. Bis Ende August wird die FDA entscheiden, ob ein beschleunigtes Zulassungsverfahren (Priority Review) Anwendung findet; danach dauert es 6-10 Monate bis zur finalen Entscheidung. Das heißt, mit einer US-Zulassung ist von Anfang März bis Ende Juni 2019 zu rechnen! https://www.asx.com.au/asxpdf/20180625/pdf/43w0mgrl4csb10.pdf