Voestalpine AG diskutieren

gerihouse stimmt dem Crowdsentiment von 'Buy' zu

gerihouse stimmt am 10.11.2015 dem Buy-Crowdsentiment mit dem Kursziel 38.0€ zu.

Für die Analysten der Baader Bank bleibt die voestalpine ein "top pick" in der Stahl- und Metallbranche: Die Experten bestätigten daher ihre Empfehlung für die Aktien des Stahlkonzerns mit "Buy". Auch das Kursziel bleibt unverändert bei 45,0 Euro.

Die voestalpine sollte in den kommenden Jahren mit ihrem Umsatzwachstum über dem BIP-Anstieg liegen, schreiben die Analysten.Haupttreiber dieser Entwicklung seien Investitionen, die in den vergangenen Jahren angestoßen wurden. Daneben sollten sich auch durch sinkende Kosten die operativen Margen des Unternehmensverbessern, so die Wertpapierexperten.

Allerdings rechnen die Baader-Analysten damit, dass das operative Ergebnis (Ebit) im zweiten und dritten Quartal etwas schwächer ausfallen wird als im sehr guten ersten Quartal. Dennoch sollte die voestalpine ihr Ziel, das Ebit im Gesamtjahr zu verbessern,erreichen können.

Im Gesamtjahr 2015/16 wird ein Gewinn von 3,98 Euro je voestalpine-Aktie erwartet, für 2016/17 ein Ergebnis von 4,21 Euro je Papier und 2017/18 4,53 Euro je Titel. Die Dividendenschätzungen belaufen sich je Aktie auf 1,10 Euro für das laufende Geschäftsjahr2015/16 sowie auf jeweils 1,20 Euro in den beiden Folgejahren.

ewiges Auf und Ab

Die VoestAlpine wird bald wieder bei € 32,- stehen.

Gute Strategie

Die Analysten der Credit Suisse bestätigen nach der
Veröffentlichung der Geschäftszahlen der ersten drei Quartale des
aktuellen Geschäftsjahres ihre Anlagenempfehlung für die Aktien der
voestalpine. Sie belässt ihr Rating bei "outperform". Auch das
Kursziel bleibt seit der letzten Einschätzung Ende Jänner
unverändert bei 29.00 Euro.

Die voestalpine hatte mit den Neunmonatszahlen auch weitere
Sparpläne präsentiert. Die Analysten verweisen in einem sonst als
ruhig eingestuften dritten Quartal auf die Überlegungen zur
Investition in neue Hochöfen. Auch wenn die Credit Suisse die voest
nicht immun gegen die allgemeinen Herausforderungen des Stahlmarktes
sieht, zeigte sie sich von deren Fokus auf den Engineering-Bereich
und abgeschlossene Verträge angetan.

Die Strategie, mit der die voest durch die angespannte Situation
des Stahlsektors manövriert, scheint sich den Analysten zufolge zu
bewähren. Sie erwähnen den Fokus auf Spezialaufträge, enge
Kundenbeziehungen und Aufträge in neuen Märkten.

Die Gewinnschätzung für 2015/16 wurde von 2,39 auf 2,65 Euro je
Aktie angehoben. Die Prognose für das Geschäftsjahr 2016/17 liegt
bei 2,02 Euro je Akte. Die Prognose für 2017/18 wird mit 2,62 Euro
je Aktie angegeben. Die Dividenden werden mit je 1,00 für 2015/16,
2016/17 und 2017/18 erwartet.

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Laut Bloomberg-Datenbank bestätigen die Analysten der Credit Suisse sowohl die Empfehlung Outperform als auch das Kursziel von 29 Euro für Aktien von voestalpine.

zuversichtlich

aufgrund der Zahlen und einer geplanten Dividendenerhöhung

voestalpine hat im Geschäftsjahr 2015/2016 einen Umsatz von €11,069 Mrd (VJ: €11,190 Mrd), ein EBIT von €888,8 Mio (VJ: €886,2 Mio) und ein Ergebnis nach Steuern von €602,1 Mio (VJ: €595,0 Mio) erwirtschaftet.

Bewertung nach Levermann

Gute Bewertung nach der Levermann-Methode. Zudem gute Dividendenrendite

Stahltitelfavorit

Kaufempfehlungen:

Die Wertpapierexperten der Baader Bank haben ihr
Kursziel für die Aktien der voestalpine von 36,00 auf 44,00 Euro
angehoben. Das Anlagevotum bleibt unverändert bei "Buy".

Beim Gewinn je Aktie erwarten die Baader-Analysten 3,04 Euro für
2016/17, sowie 3,73 bzw. 3,96 Euro für die beiden Folgejahre. Ihre
Dividendenschätzung je Titel beläuft sich auf 1,05 Euro für 2016/17
und 1,10 Euro für 2017/18 sowie 1,20 Euro für 2018/19.

Die Wertpapierexperten der Citigroup haben ihr
Kursziel für die Aktien der voestalpine von 32,5 auf 40,0 Euro
angehoben. Das Anlagevotum bleibt indessen unverändert bei
"Neutral".

Die Analysten rund um Nitesh Agarwal haben ihr Bewertungsmodell
für die Stahlaktie unter der Annahme höherer Stahlkontrakte
angepasst und ihre Schätzungen für den Gewinn je Titel für die
kommenden Jahr angehoben. Daraus ergibt sich auch das höhere
Kursziel.

Die voestalpine ist eine der qualitativ höchstwertigen Stahltitel
der Welt, schreiben die Citigroup-Experten. Sie werde jedoch im
Stahlsektor als defensiver Wert angesehen und sei daher ihrer
Meinung nach nicht das, das Investoren in einer Stahlaktie suchen.
Als äußerst wichtig für das Vertrauen der Investoren wird sich laut
den Analysten ein reibungsloser Start des Eisenschwamm-Werks in
Texas erweisen. Das Werk wird in den kommenden 12 Monaten
hochfahren.

Beim Gewinn je Aktie erwarten die Citigroup-Analysten 2,44 Euro
für 2016/17, sowie 3,20 bzw. 3,57 Euro für die beiden Folgejahre.
Ihre Dividendenschätzung je Titel beläuft sich auf 1,05 Euro für
2016/17, sowie 0,86 bzw. 1,12 Euro für 2017/18 bzw. 2018/19.

Stahl

Barclays bestätigt für voestalpine die Empfehlung Übergewichten - und das Kursziel mit 46,0 Euro.

Starkes operatives Ergebnis

Die Wertpapierexperten der Credit Suisse haben ihr Kursziel für die Aktien des Stahlkonzerns voestalpine von 45,0 auf 50,0 Euro angehoben. Das Anlagevotum blieb jedoch unverändert bei
"Neutral".

In Folge des jüngsten Analysten-Updates der voestalpine am Rande der Autoshow in Frankfurt hat das Expertenteam um James Gurry die Gewinnprognosen für 2017/2018 sowie das Kursziel angehoben. Nach dem äußerst starken operative Ergebnis (Ebit) im ersten Quartal erwarten
die Analysten für das zweite Quartal lediglich einen leichten saisonalen Rückgang beim Ebit.

Hauptsorge bleibe weiterhin der Cashflow. Hier müsse der Markt auf das Geschäftsjahr 2018/19 warten, wenn der Cashflow wieder fließen sollte, heißt es in der Studie. Allerdings profitiere die
voestalpine von ihren anhaltenden Investitionen um weiter zu wachsen.

Beim Gewinn je Aktie erwarten die Credit Suisse-Analysten 3,98 Euro für 2017/18, sowie 3,23 bzw. 3,78 Euro für die beiden Folgejahre. Ihre Dividendenschätzung je Titel beläuft sich auf
jeweils 1,15 Euro für die Geschäftsjahre 2017/18 bis 2019/20.

Ziel Jahreshoch

Ein weiter weg zum Jahreshoch, aber es sollte wieder aufwärts gehen.

Voestalpine AG