Gartner Inc. diskutieren

Kommunikation und Technik

unabhängige Forschung

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Gartner Inc

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Auf dem

Weg nach oben.

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Buy mit Kursziel 330,0

Buy Gartner Inc.

Kursziel gesetzt auf 460,0

Ich bin skeptisch gegenüber Gartner bei dem aktuellen Kurs von 476,20 €. Die Bewertung erscheint mir zu hoch - laut einer DCF-Analyse liegt der faire Wert nur bei etwa 381 $. Das KGV von über 40 ist auch ziemlich ambitioniert. Klar, Gartner wächst weiterhin, aber die Wachstumsraten könnten sich abschwächen. Die jüngsten Datapoints zum Vertragsvolumen im dritten Quartal waren gemischt. Auch wenn Gartner im IT-Beratungsmarkt gut positioniert ist, sehe ich bei dem aktuellen Kursniveau mehr Abwärts- als Aufwärtspotenzial. Ein Zielkurs von 420 € erscheint mir realistischer. Ich würde hier eher Gewinne mitnehmen.