AT&S Austria Technologie & Systemtechnik AG diskutieren

mohabbatein stimmt dem Crowdsentiment von 'Buy' nicht zu

mohabbatein stimmt am 19.10.2016 dem Buy-Crowdsentiment mit dem Kursziel 11.8€ nicht zu.

Heute recht heftige Gewinnwarnung der Österreicher. Anlaufkosten für Chongqing und Technologieumstellung mit reduzierter aktueller Kapazität in Shanghai fürs zweite HJ 2017 belasten.

Umsatzwachstum nun 4-6 % (ursprüngliche Prognose: 10-12 %)
EBITDA-Marge von 15-16 % (ursprüngliche Prognose 18-20 %) für
das Geschäftsjahr 2016/17.

Aus dem Projekt Chongqing im Geschäftsjahr 2016/17 höhere Abschreibungen von zusätzlich rund EUR
40 Mio. gegenüber dem Geschäftsjahr 2015/16.

SELL.

Derzeit außer Mode

In letzter Zeit konnte AT&S nicht am sich aufhellenden Sentiment bei Halbleitern partizipieren. Das hat mehrere Gründe.

Derzeit ist eine Schwächephase bei der Umsatz- und Gewinnentwicklung zu verzeichnen:

Hj1 2016 vs. Hj1 2015; Umsatz minus 0,2% und EBITda (ohne Chongqing) minus 4,6%

Der Anlauf der neuen Fabrik in Chongqing/China scheint nicht ganz optimal zu verlaufen. Der Anlauf wird als "flacher" als geplant bezeichnet. Das Ergebnis wird mit 40 Mio. Euro Abschreibungen belastet. Die Fabrik laufe zwar auf Vollauslastung, aber der mengenmäßige Output stimme noch immer nicht.

Eine neue Technologiegeneration im Bereich Mobile Devices & Substrates steht an, belastet derzeit die Kapazität im Werk Shanghai bis voraussichtlich Hj2/2017.

Die Grundstory der Österreicher scheint trotz der stattfindenden Transformationen aber weiterhin intakt zu sein. Es wird fürs Gesamtjahr eine Umsatzsteigerung von 4-6% in Aussicht gestellt.

Aufgrund der obengenannten Faktoren ist AT&S derzeit zum Schnäppchenpreis zu haben und wer etwas Geduld mitbringt, darf sich als Early Bird später über satte Gewinne freuen.

Die Aktie pendelt über die letzten Monate zwischen 9,60 und 13,40, ist also derzeit eher am unteren Rand dieses Kanals zu finden.

BUY für Geduldige.

AT&S: Auf dem Weg zur Umsatzmilliarde

Wird derzeit abverkauft, aber macht strategisch alles richtig.

Merke: greife nie in ein fallendes Messer, ausser es kommt aus Österreich ;-)

Nach den Q3-Zahlen erhöhe ich das Kursziel auf 14 Euro.

boersenhaendler stimmt dem Sentiment von 'Buy' zu

j-bna stimmt dem Sentiment von 'Buy' zu

starker Aufwärtstrend

Ein Harami bringt die Wende

dem gestrigen Kurssturz folgte heute eine Erholung, die aber nicht ganz hielt. Immerhin wurde im Kerzenbild daraus ein Harami, der ein eindeutiges Wendesignal darstellt. Da auch die Indikatoren Wendesignale zeigen, steige ich ein

AT&S BUY

Technisch und fundamental sind hier 20% + in den nächsten Monaten drin.

https://www.comdirect.de/inf/aktien/detail/uebersicht.html?SEARCH_REDIRECT=true&REFERER=search.general&REDIRECT_TYPE=WHITELISTED&ID_NOTATION=92833&SEARCH_VALUE=AT%26S

Covacoro stimmt dem Sentiment von 'Buy' zu

Zeit, wieder AT&S Aktien einzusammeln, fundamental zu billig.

Umsatz 2019    ~ 1200 Mio

EBIT 2019     ~ 105 Mio

Nettoergebnis 2019    ~ 70 Mio

Div. Rendite 2019     ~ 1,2%

KGVe 2019    ~11 (!)

KBVe 2019    ~1 (!)

EV/EBITDA 2019 ~ 4 (!)

eine klare Chance

Die Erste Group hat die Aktien des steirischen Leiterplattenherstellers AT&S von "Hold" auf "Buy" hochgestuft, nachdem die Titel speziell in den vergangenen zwei Wochen deutlich nachgegeben hatten. Das Kursziel blieb unverändert bei 26,30 Euro, auch die Gewinnprognosen blieben unverändert.

"Das aktuelle Kursniveau ist eine klare Chance", begründet Erste-Analyst Daniel Lion in der Analyse vom Donnerstag die Neueinschätzung. Angesichts der jüngsten Ausverkaufs gebe es beträchtliches Aufwärtspotenzial zum Kursziel. Am Freitagnachmittag wurde die Aktie an der Wiener Börse bei 23,55 Euro gehandelt, am Montag war sie zwischenzeitlich bis auf 20,25 Euro gefallen.

Die kürzlich von Apple vorgelegten iPhone-Verkaufszahlen seien positiv für die von AT&S verwendete mSAP-Technologie. Mit der nächsten Generation an iPhone-Modellen dürfte die mSAP-Technologie noch weitere Verbreitung finden, was sich positiv für die Produktpalette von AT&S auswirken sollte, meint der Analyst weiter.

Im Bereich der IC-Substrate dürften im abgelaufenen Geschäftsjahr 2017/18 Kostenverbesserungen erreicht worden sein, erwartet der Erste-Analyst. Ein in Shanghai für drei weitere Jahre genehmigter Steuernachlass sei außerdem in den Schätzungen noch nicht berücksichtigt, er würde den Gewinn pro Aktie um 0,20 Euro verbessern.

Die aktuellen Prognosen für den Gewinn pro Aktie liegen bei 1,18 Euro für 2017/18 sowie jeweils 1,87 Euro für die beiden Folgejahre. Die aktuelle Dividendenschätzung beläuft sich für 2017/18 auf 0,10 Euro, wobei Erste-Analyst Lion einräumt, dass sich diese als zu niedrig herausstellen könnte. In den Folgejahren rechnet er mit einer Ausschüttung je Anteilsschein von 0,15 Euro (2018/19) und 0,25 Euro (2019/20).

Vip1959 stimmt der Buy-Einschätzung von gerihouse zu

Vip1959 stimmt am 29.05.2018 der Buy-Einschätzung von gerihouse mit dem Kursziel 26€ zu.
Überschrift: eine klare Chance

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