Ms Industrie AG diskutieren

Mehr Chance als Risiko

Nach mehreren Jahren der Umstrukturierung zeichnet sich der Erfolg der MS Industrie AG (früher GCI) immer deutlicher ab. Es gibt noch einige Baustellen (z.B. noch recht hohe Verschuldung sowie geringe EBIT-Margen) aber doch auch viele positive Dinge (s.u).

Die MS Industrie besteht aus mehreren Beteiligungen.

Die Hauptbeteiligungen Maschinenfabrik Spaichingen (MS) (ca. 145 Mio) und Elektromotoren Grünhain (EMGR) (ca. 17 Mio) machen im Jahr 2012 den Großteil des Umsatzes der MS Indutrie (ca. 170 Mio; 2011 --> 154,3 bei ca. 6% EBIT-Marge) aus.

Die bedeutendste ist die Maschinenfabrik Spaichingen.

Hier wird u.a. der Ventiltrieb für die neue Motorengeneration OM470 - OM473 (erfüllt folgende Normen: EURO VI, EPA 10 (USA), JP09 (Japan)), welche sich in den schweren LKW und auch einigen Bussen von Daimler Trucks befindet, gebaut. Diese Motoren werden auch unter anderm Namen von Detroit Diesel und Mitsubishi Fuso Truck and Bus (beides Daimler-Töchter) in schwereTrucks eingebaut.

Der Kunde Daimler ist deshalb so bedeutsam, da die MS hier als Single-Source-Supplier agieren darf und hier auch die größten Stückzahlen verkauft werden.

Weitere wichtige Kunden in diesem Bereich sind MAN, MTU, Motorenwerke Mannheim.

Für weiteres Wachstumstum könnte sprechen :

MS:

Motorentechnik:

• Die Einführung der Abgasnorm "Euro VI (ab 2014)".

• Anhaltend starker Truck-Verkauf in den USA wegen a) besserer Wirtschaftslage und b) im Durchschnitt sehr alten Trucks.

• Mitte 2013 (Mai) kommt der Daimler-Arocs/die Arocs-Baufahrzeugfamilie auf den europäischen Markt.

• Neukunde ZF Greenville (USA)

Schweißtechnik, Verpackungssysteme

• zunehmende Modellvielfalt in der Automobilindustrie --> Schweißtechnik (Kunden z.B.: Audi, BMW, Daimler, Porsche, VW, General Motors, Ford, Magna Rehau)

• Entwicklung eines Ultraschall-Schweißmoduls mit Alleinstellungsmerkmal: --> Trennschweißen ohne Opferfolie. --> große Kosteneinsparungen

-->Im Bereich (Verpackungssysteme): Gewinn von namenhaften Neukunden (Beiersdorf, Roche, Unilever)

EMGR:

• Neukunden (z.B. Continental)

• Bau von Elektromotoren für Zwei- und Dreiräder. (--> (auch) für MIFA? in der Zwischenmitteilung vom November (der MS Industrie) findet sich ein entsprechender Hinweis)

Im Jahr 2012 wurde im Fall MS stark in den Werkausbau (USA und Dautschland) investiert um die steigenden Nachfrage erwartete und eingetretene steigende Nachfrage bedienen zu können. Laut Vorstand wird der Invstitionsbedarf nun stark sinken und der Schuldenabbau soll vorangetrieben werden.

Aus meiner Sicht bietet die MS Industrie AG deutlich mehr Chancen als Risiken.

MS - Profiteur von Euro 6 Abgasnorm

Ms Industrie ist mit der Tochter MS Spaichingen ein großer Profiteur der Einführung der Abgasnorm Euro 6 für schwere LKW, die ab 2014 für alle Neuzulassung in der EU gilt. MS ist für alle schweren Daimler Trucks Single Source Supplier für den kompletten Ventiltrieb der neuen Motoren, die eben diese Abgasnorm erfüllen.

Im Moment kaufen/bestellen viele Spediteure LKW mit der Abgasnorm Euro V (davon profitiert MS nicht ganz so stark), da diese in der Anschaffung etwas günstiger sind.

Sollte jetzt im Zuge der Debatte um die Ausweitung der Maut für LKW auch endlich die Begünstigung für LKW, die die Euro 6 Abgasnorm erfüllen, kommen wird die MS-Aktie Gas geben.

Wenn nicht, dauert es eben noch ein paar Monate länger...

Chart

............................................................

2,1 LIMITE !!!  ----> über 2,1 :-)

......................... kj ...............................

Beteiligungen

Interesante Beteiligungsbude die man sich mal genauer ansehen sollte. ich denke man kann hier noch viel Spaß haben entscheident werden die nächsten zahlen sein werden.

Hürde Überwunden ...

Es geht schon ne ganze Weile nur noch nach oben .

Für 2014 ein Kursziel von 2,90€ ist etwas Vorsichtig aber Real und die nächste Hürde kommt erst bei 3,50€

Global Nischenplayer

Mal wieder eines dieser hochinnovativen Spezialunternehmen aus der deutschen Provinz...

(auch wenn der Firmensitz in der Brienner Str. im Herzen Münchens ist)

MS Industrie war früher eine Industriebeteiligungsbude (und ist einigen vielleicht noch bekannt als GCI), die inzwischen zum Nischenplayer mit den beiden Standbeinen Motorenbau und Schweißtechnik gewandelt wurde.

In diesen beiden Bereichen hat MS jeweils eine starke Stellung - weltweit:

Es werden essentielle Motorenbestandteile (Ventiltrieb) für LKW-Motoren geliefert, bei denen es weltweit fast keine Konkurrenz gibt. Der schwäbische Standort Spaichingen wird aktuell gerade in den Nachbarort verlegt, damit die Kapazitäten deutlich ausgebaut werden können. Ein zweites Motorenstandbein bildet die E-Motorenfertigung über die Elektromotorenwerk Grünhain GmbH, die im Jahr 2015 mit der Serienfertigung beginnt.

Das Standbein Schweißtechnik fokussiert auf spezielle Schweißlösungen für Verpackungen in der Lebensmittelindustrie und hat mit Unilever bereits aussichtsreiche Kontakte geknüpft. Das Marktpotential ist hier gewaltig.

Siehe dazu auch die Analysten von Montega:

http://www.aktiencheck.de/exklusiv/Artikel-MS_Industrie_Aktie_Starker_Nischenplayer_deutlicher_Unterbewertung_Kaufempfehlung_Aktienanalyse-6278099

Aus den 9-Monatszahlen kann man eine ordentliche Portion Optimismus in Bezug auf das Gesamtjahresergebnis, das am 30.04.2015 präsentiert wird, lesen:

"Oberstes Ziel des Vorstands bleibt es, für das Gesamtjahr 2014 eine deutliche Steigerung des Konzern-Umsatzes um mind. 10% auf mind. Mio. EUR 200 zu erreichen. Es wird nach heutigem Stand davon ausgegangen, dass dieses Ziel deutlich erreicht wird. Für das gesamte Geschäftsjahr 2014 wird im Konzern unverändert eine deutliche Steigerung der wesentlichsten Ergebniskennzahlen EBITDA, EBIT, EBT, der EBIT-Marge sowie des Ergebnisses je Aktie aus dem laufenden Geschäft (ohne Sondereinflüsse) und damit auch ein deutlicher Anstieg des Konzerneigenkapitals erwartet.

Die Finanzzahlen sehen sehr solide aus. Die Verschuldung wird zurückgefahren, die EBIT Marge steigt (10,3%), der Umsatz zieht kontinuierlich an. Mit dem großen Standort in USA scheint man laut Unternehmenskommunikation auch in der Lage zu sein, Währungsschwankungen zwischen Euro und US$ gewinnbringend zu nutzen.

Bei den anstehenden Gesamtjahreszahlen ist eine positive Überraschung im Zahlenwerk ja förmlich schon angekündigt worden.

Deshalb von mir ein klares BUY.

Director Dealing: Kauf

Director Dealing / Insider Kauf von Aufschnaiter, Dr. Andreas (Geschäftsführendes Organ)

• Handelstag: 05.08.15
• Volumen: 67500 €
• Meldender: Aufschnaiter, Dr. Andreas

hartmut.kaiser.790 stimmt der Buy-Einschätzung von abersowas zu

Wiedereingestellt: Global Nischenplayer

Negative Meldungen über den schwächelnden LKW-Absatz z.B. bei Daimler drücken den Kurs in letzter Zeit mächtig nach unten. An der grundsätzlichen Story der MS Industrie hat sich in meinen Augen nichts geändert. Der Umzug der MS Spaichingen nach Trossingen ist inzwischen erfolgreich vollzogen worden. Der zukünfitge Joker in Sachen Erfolgsmeldungen scheint mir die Verpackungstechnik-Sparte zu sein.

BUY.

Hier der alte Text der vorigen Empfehlung:

Mal wieder eines dieser hochinnovativen Spezialunternehmen aus der deutschen Provinz...

(auch wenn der Firmensitz in der Brienner Str. im Herzen Münchens ist)

MS Industrie war früher eine Industriebeteiligungsbude (und ist einigen vielleicht noch bekannt als GCI), die inzwischen zum Nischenplayer mit den beiden Standbeinen Motorenbau und Schweißtechnik gewandelt wurde.

In diesen beiden Bereichen hat MS jeweils eine starke Stellung - weltweit:

Es werden essentielle Motorenbestandteile (Ventiltrieb) für LKW-Motoren geliefert, bei denen es weltweit fast keine Konkurrenz gibt. Der schwäbische Standort Spaichingen wird aktuell gerade in den Nachbarort verlegt, damit die Kapazitäten deutlich ausgebaut werden können. Ein zweites Motorenstandbein bildet die E-Motorenfertigung über die Elektromotorenwerk Grünhain GmbH, die im Jahr 2015 mit der Serienfertigung beginnt.

Das Standbein Schweißtechnik fokussiert auf spezielle Schweißlösungen für Verpackungen in der Lebensmittelindustrie und hat mit Unilever bereits aussichtsreiche Kontakte geknüpft. Das Marktpotential ist hier gewaltig.

Siehe dazu auch die Analysten von Montega:

http://www.aktiencheck.de/exklusiv/Artikel-MS_Industrie_Aktie_Starker_Nischenplayer_deutlicher_Unterbewertung_Kaufempfehlung_Aktienanalyse-6278099

Aus den 9-Monatszahlen kann man eine ordentliche Portion Optimismus in Bezug auf das Gesamtjahresergebnis, das am 30.04.2015 präsentiert wird, lesen:

"Oberstes Ziel des Vorstands bleibt es, für das Gesamtjahr 2014 eine deutliche Steigerung des Konzern-Umsatzes um mind. 10% auf mind. Mio. EUR 200 zu erreichen. Es wird nach heutigem Stand davon ausgegangen, dass dieses Ziel deutlich erreicht wird. Für das gesamte Geschäftsjahr 2014 wird im Konzern unverändert eine deutliche Steigerung der wesentlichsten Ergebniskennzahlen EBITDA, EBIT, EBT, der EBIT-Marge sowie des Ergebnisses je Aktie aus dem laufenden Geschäft (ohne Sondereinflüsse) und damit auch ein deutlicher Anstieg des Konzerneigenkapitals erwartet.

Die Finanzzahlen sehen sehr solide aus. Die Verschuldung wird zurückgefahren, die EBIT Marge steigt (10,3%), der Umsatz zieht kontinuierlich an. Mit dem großen Standort in USA scheint man laut Unternehmenskommunikation auch in der Lage zu sein, Währungsschwankungen zwischen Euro und US$ gewinnbringend zu nutzen.

Bei den anstehenden Gesamtjahreszahlen ist eine positive Überraschung im Zahlenwerk ja förmlich schon angekündigt worden.

Deshalb von mir ein klares BUY.

Director Dealing: Verkauf

Director Dealing / Insider Verkauf von Dommes, Karl-Heinz (Aufsichtsorgan)

• Handelstag: 05.08.15
• Volumen: 135000 €
• Meldender: Dommes, Karl-Heinz

Wir werten alle Insider Käufe aus. Dabei werden die größten Insiderkäufe und Verkäufe automatisch als Einschätzung angelegt. Mehr Informationen findest du im Profil von DirectorDealer.

Director Dealing / Insider Verkauf von Dommes, Karl-Heinz (Aufsichtsorgan)

• Handelstag: 05.08.15
• Volumen: 135000 €
• Meldender: Dommes, Karl-Heinz