Space Innovation (WF) diskutieren

📡 Iridium Q1/25 – solides Quartal, aber Tarifsorgen belasten

Iridium Communications liefert im ersten Quartal 2025 erneut starke Zahlen – und überrascht bei Umsatz & Gewinn positiv. Dennoch reagiert der Markt mit Kursverlusten. Hier die wichtigsten Punkte:

• Umsatz über Erwartung: $214,9 Mio Umsatz (+4 % YoY) vs. Erwartung $211,7 Mio

• EPS $0,27 (Konsens: $0,22) – deutlicher Gewinnüberraschung

• IoT-Wachstum: Commercial IoT-Umsatz +11 % auf $43,8 Mio

• EBITDA: +6 % auf $122,1 Mio

• Dividende steigt: ab Q3/25 auf $0,15 je Aktie

• Satellitenflotte stabil: Lebensdauer auf 17,5 Jahre verlängert

• Tarifrisiken: mögliche Zusatzkosten durch neue Importzölle (3–7 Mio USD)

• Aktie verliert zweistellig trotz operativer Stärke

Fazit: Operativ sehr solide – doch geopolitische Faktoren bleiben ein Bremsklotz.

📡 Iridium Q1/25 – solides Quartal, aber Tarifsorgen belasten

Iridium Communications liefert im ersten Quartal 2025 erneut starke Zahlen – und überrascht bei Umsatz & Gewinn positiv. Dennoch reagiert der Markt mit Kursverlusten. Hier die wichtigsten Punkte:

• Umsatz über Erwartung: $214,9 Mio Umsatz (+4 % YoY) vs. Erwartung $211,7 Mio

• EPS $0,27 (Konsens: $0,22) – deutlicher Gewinnüberraschung

• IoT-Wachstum: Commercial IoT-Umsatz +11 % auf $43,8 Mio

• EBITDA: +6 % auf $122,1 Mio

• Dividende steigt: ab Q3/25 auf $0,15 je Aktie

• Satellitenflotte stabil: Lebensdauer auf 17,5 Jahre verlängert

• Tarifrisiken: mögliche Zusatzkosten durch neue Importzölle (3–7 Mio USD)

• Aktie verliert zweistellig trotz operativer Stärke

Fazit: Operativ sehr solide – doch geopolitische Faktoren bleiben ein Bremsklotz.

💡 Palantir Q2/2025: Ontology skaliert – und das Geschäft explodiert

Palantir liefert ein starkes Statement ab. Mit einem Umsatz von über 1 Mrd. USD im Quartal, 93 % Wachstum im US-Kommerzgeschäft und einer Rule-of-40-Kennzahl von 94 % zeigt sich: die Kombination aus KI + strukturierter Ontologie schlägt isolierte LLMs – vor allem in produktionsnahen Anwendungen.

• 📈 Erstmals über 1 Mrd. USD Quartalsumsatz, +48 % YoY:

  Palantir wächst deutlich schneller als erwartet, das stärkste Quartal in der Unternehmensgeschichte.

• 🇺🇸 US-Kommerzgeschäft +93 % YoY, +20 % QoQ:

  Die Nachfrage nach produktionsfähiger AI („AIP“) explodiert – Palantir wird zur operativen Infrastruktur für viele Fortune-500-Unternehmen.

• 💰 TCV mit 2,3 Mrd. USD auf Rekordhoch:

  157 Großverträge abgeschlossen – darunter ein 10-Jahresvertrag mit der US-Army über bis zu 10 Mrd. USD.

• 🧠 Ontology wird zum De-facto-Betriebssystem für KI-Anwendungen:

  Kunden wie Lear, Citibank oder Fannie Mae berichten von massivem Effizienzgewinn – durch echte Integration von Daten, Prozessen und Entscheidungslogik.

• 🚀 Rule of 40 auf 94 % gestiegen:

  Kombination aus schnellem Wachstum (48 %) und starker Profitabilität (Adj. Operating Margin: 46 %) – ein Benchmark im Software-Sektor.

• 🧮 Net Dollar Retention bei 128 %:

  Bestehende Kunden weiten die Nutzung stark aus – mit inzwischen durchschnittlich 75 Mio. USD Umsatz bei den Top-20 Kunden.

• 🌍 Schwäche im internationalen Geschäft (–3 % YoY):

  Während die USA skalieren, tritt das internationale Segment auf der Stelle – Fokus bleibt klar auf dem US-Markt.

• ⚠️ Kostenanstieg Q3 durch Neueinstellungen erwartet:

  Palantir investiert aggressiv in AI-Talent und Produktentwicklung – hohe Kostenbasis, aber klar wachstumsgetrieben.

💡 Palantir Q2/2025: Ontology skaliert – und das Geschäft explodiert

Palantir liefert ein starkes Statement ab. Mit einem Umsatz von über 1 Mrd. USD im Quartal, 93 % Wachstum im US-Kommerzgeschäft und einer Rule-of-40-Kennzahl von 94 % zeigt sich: die Kombination aus KI + strukturierter Ontologie schlägt isolierte LLMs – vor allem in produktionsnahen Anwendungen.

• 📈 Erstmals über 1 Mrd. USD Quartalsumsatz, +48 % YoY:

  Palantir wächst deutlich schneller als erwartet, das stärkste Quartal in der Unternehmensgeschichte.

• 🇺🇸 US-Kommerzgeschäft +93 % YoY, +20 % QoQ:

  Die Nachfrage nach produktionsfähiger AI („AIP“) explodiert – Palantir wird zur operativen Infrastruktur für viele Fortune-500-Unternehmen.

• 💰 TCV mit 2,3 Mrd. USD auf Rekordhoch:

  157 Großverträge abgeschlossen – darunter ein 10-Jahresvertrag mit der US-Army über bis zu 10 Mrd. USD.

• 🧠 Ontology wird zum De-facto-Betriebssystem für KI-Anwendungen:

  Kunden wie Lear, Citibank oder Fannie Mae berichten von massivem Effizienzgewinn – durch echte Integration von Daten, Prozessen und Entscheidungslogik.

• 🚀 Rule of 40 auf 94 % gestiegen:

  Kombination aus schnellem Wachstum (48 %) und starker Profitabilität (Adj. Operating Margin: 46 %) – ein Benchmark im Software-Sektor.

• 🧮 Net Dollar Retention bei 128 %:

  Bestehende Kunden weiten die Nutzung stark aus – mit inzwischen durchschnittlich 75 Mio. USD Umsatz bei den Top-20 Kunden.

• 🌍 Schwäche im internationalen Geschäft (–3 % YoY):

  Während die USA skalieren, tritt das internationale Segment auf der Stelle – Fokus bleibt klar auf dem US-Markt.

• ⚠️ Kostenanstieg Q3 durch Neueinstellungen erwartet:

  Palantir investiert aggressiv in AI-Talent und Produktentwicklung – hohe Kostenbasis, aber klar wachstumsgetrieben.