Marktzyklen

Mit meiner Strategie verfolge ich das Ziel mittel- und langfristige Marktzyklen zur Reduzierung der marktbedingten Aktienkursrisiken auszunutzen. Ich strebe eine langfristige risikoadjustierte Outperformance gegenüber Aktienindizes und Bond-ETFs durch zyklenbedingten Wechsel zwischen den Assetklassen an. Die Reduzierung des Risikos Wertverluste von über ca. 35% zu erleiden und damit die Wahrscheinlichkeit eine langfristige annualisierte Rendite von über ca. 10% zu erzielen würde ich als das wesentliche Ziel dieses Wikifolios beschreiben. Damit strebe ich grundsätzlich ein weitgehend krisensichereres Aktienindex-Investment an. Meine Informationsbasis sind grundsätzlich Preisentwicklungen, Konjunkturindikatoren, Stimmungslagen sowie diskretionäre Entscheidungen. Die Handelsfrequenzen würden von ca. 4-8 Trades pro Monat bis hin zu Perioden von bis zu etwa 1-2 Jahren reichen. Kurzfristige Phasen mit noch höherer Handelsfrequenz sind möglich, sollten allerdings eine Ausnahme darstellen.

EUR10,208

Assets under Management

systinvest

Marktzyklen (WF)

WKN: LS9ASX / Wikifolio /

Security

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Nachdem das Jahr 2022 bereits von langen Phasen erhöhter Marktrisiken geprägt, was zu Aktienquoten von 0-50% im wikifolio führte, war im Jahr 2023 ab März die Aktienquote wieder auf teilweise 100% gestiegen.

Nun haben meine quantitativen Risikoindikatoren allerdings wieder den Status Rot angenommen. Nach einer erste Reduktion von 100% auf 50% ist die Aktienquote nun erstmals wieder bei 0% angekommen. In diesem Marktumfeld ist Kapitalschutz das höchste Gebot. Wir werden sehen, wie weit die Rückschläge an den Märkten dieses Mal gehen werden.

In Bärenmärkten, welche von ökonomischen Rezessionen begleitet werden, können breite Aktienmarktindizes 50% bis über 70% von vorherigen Höchstständen verlieren. Die bisherigen Rücksetzer seit den Allzeithochs in 2021/2022 haben 40% bislang noch nicht überschritten. Ein kleines Rechenbeispiel, welche Kursniveaus möglich wären, sollten sich die Verluste vergangener Bärenmärkte mit Rezessionen wiederholen.

- DAX: 5400 (-67% vom Allzeithoch)

- Nasdaq 100: 5400 (-67% vom Allzeithoch)

- S&P 500: 2200 (-55% vom Allzeithoch)

Ob es so weit kommt, ist eine ganz andere Frage. In jedem Fall liegen Rücksetzer auf diese Kursniveaus im Bereich des historisch möglichen. Dieser Risiken sollte man sich bewusst sein.

In diesem wikifolio gilt zunächst Kapitalschutz. Die Aktienquote wird erst wieder erhöht, wenn die quantitativen Risikoindikatoren Entwarnung geben. Dies kann bereits nach einigen Tagen, oder auch erst nach einigen Wochen oder gar Monaten der Fall sein.