ProSiebenSat.1 Media SE buy Covacoro
Summary
This prediction ended on 16.07.13 with a price of €34.40. The BUY prediction by Covacoro for ProSiebenSat.1 Media SE saw massive gains of 30.54%. Covacoro has 50% into this predictionPerformance without dividends (%)
| Name | 1w | 1m | 1y | 3y |
|---|---|---|---|---|
| ProSiebenSat.1 Media SE | 5.904% | 5.904% | -12.500% | -64.458% |
| iShares Core DAX® | 0.936% | 1.535% | 21.949% | 19.324% |
| iShares Nasdaq 100 | 3.064% | 1.968% | 29.275% | 38.772% |
| iShares Nikkei 225® | 1.898% | -0.295% | 14.740% | 1.986% |
| iShares S&P 500 | 1.653% | 2.318% | 27.064% | 40.403% |
Comments by Covacoro for this prediction
In the thread ProSiebenSat.1 Media SE diskutieren
Auf aktuellem Niveau 1. Position aufbauen
Update 9.06.:
Nach dem charttechnische Ausbruch von vergangenem Freitag kann man jetzt die Pro7Sat1 Position aufstocken und die Welle noch ein wenig weiter Surfen. Ein Kursziel von 35-36€ bis zur HV kann erreicht werden. allerdings ist die Aktie fundamental nicht mehr billig, weshalb eine Gewinnmitnahme demnächst ansteht.
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Viele News waren zuletzt zu Pro7Sat1 zu lesen: der Verkauf der skand. TV-Beteiligungen, Ausbau der Online-Aktivitäten, die Ausschüttung einer Sonderdividende in Höhe von 5,65€ für das Jahr 2012, die Umwandlung der Vorzugsaktien in Stammaktien, die Verlängerung des Vertrages mit dem CEO usw. usf.
Offensichtlich wird die Braut hübsch gemacht für einen Verkauf durch die Privat Equity Investoren (Permira, KKR) und so ganz nebenbei bewirkt der steigende Streubesitz, die höhere Marktkapitalisierung und das steigende Handelsvolumen, dass Pro7Sat1 sogar DAX-Kandidat wird.
Fundamental sollte man schon jetzt über das Jahr 2013 hinaus blicken. 2013/14 werden ca. 1,80-1,90€ Gewinn pro Aktie erwartet, was ein KGV nahe 14 bedeuten würde. Die Dividende würde bei Beibehaltung des Niveaus von 2010/11 bei ca. 1.20€ bis 1.30€ liegen können, was auf dem aktuellen Kursniveau ca. 5% Dividendenrendite bedeutet. Beide Werte sind für ein Medienunternehmen günstig und preisen noch keinen Auf- oder Abschlag ein für die oben aufgeführten, wie ich finde spannenden Entwicklungen.
Vergleichswerte: Sky Deutschland zahlt gar keine Dividende und strebt erst für 2014 schwarze Zahlen an. BSkyB (GB) hat ein ähnliches KGV, aber nur eine Dividendenrendite von 3%, Canal Plus (FR) zahlt eine Dividendenrendite von 5%, nach einem starken Kursanstieg ist das KGV ebenfalls bei 14. Auch hier erkenne ich keine Übertreibung oder Überbewertung für Pro7Sat1.
Fazit: Selbst bei negativem Börsenumfeld kann man aktuell Pro7Sat1 kaufen. Für die Geduld wird man im Juli mit einer Dividende in Höhe von 21% des aktuellen Kurses belohnt. Nach dem Dividendenabschlag (falls er nicht sofort wieder aufgeholt würde), notiert Pro7Sat1 als die günstigste europäische Medienaktie. Für die Folgejahre sind mindestens 5% Dividendenrendite zu erwarten und sollte der Plan aufgehen, Pro7Sat1 in 1-2 Jahren in den DAX zu hieven und glaubt man an einen profitablen Wachstumskurs (Online-Aktivitäten, Werbung etc.) werden Kurse bis 30€ und höher möglich. Daher alle Kursrückgänge zum Nachkaufen nutzen!
Covacoro