Résultats du 1er semestre 2016

Libourne – 15 septembre 2016 – Fermentalg, société de biotechnologie industrielle spécialisée dans la production d'huiles et de protéines issues des microalgues, présente ses résultats du 1^er semestre 2016. Le Conseil d'administration de Fermentalg, réuni le 13 septembre 2016, a arrêté les comptes au 30 juin 2016. Les procédures de revue limitée par les Commissaires aux comptes sont finalisées. Le rapport financier semestriel sera publié au plus tard le 30 septembre prochain.

Andrew Echatti, Directeur Général de Fermentalg, déclare : « Ce 1^er semestre 2016 marquera une étape importante dans le développement de Fermentalg. Nous avons réussi, dans un temps record, à engager l'industrialisation de notre produit phare, le DHA, qui doit prouver la capacité de la société à aller rapidement sur le marché avec une innovation majeure. Nous avons su, dans le même temps, préparer l'avenir avec la mise en œuvre de notre feuille de route sur les 4 autres programmes de notre portefeuille de produits. Tout ceci a été initié en respectant une politique financière rigoureuse et en liaison étroite avec le Conseil d'administration présidé par Philippe Lavielle. »

Avancées majeures pour le 1^er produit : le DHA

Le plan stratégique en mars dernier a permis de définir la feuille de route des 5 premiers produits développés par Fermentalg et de fixer comme priorité la commercialisation du DHA avant la fin de l'année.

Pour mémoire, le DHA est un acide gras essentiel (oméga-3) très recherché pour son implication dans la prévention de nombreuses maladies. L'action du DHA est ainsi reconnue pour ses effets bénéfiques au niveau du cerveau (élaboration, développement sain et croissance des facultés intellectuelles) et du cœur (réduction des triglycérides et du cholestérol et des risques cardiovasculaires).

Entre mars et septembre 2016, plusieurs jalons majeurs ont été franchis dans le cadre de ce programme :

• La signature d'un accord industriel portant sur la production à grande échelle de DHA avec ARD, société spécialisée dans les domaines du raffinage du végétal, des biotechnologies industrielles et de la chimie verte ;


• La finalisation du procédé de production (process book) optimisé de DHA, ultime étape de pré-industrialisation réalisée dans les installations scientifiques de la société à Libourne, ouvrant la voie à la production à grande échelle ;


• La négociation en cours d'un contrat de raffinage et de prestation logistique avec un expert du secteur des huiles (finalisation prévue au 3^ème trimestre 2016).

Fermentalg devrait ainsi être en mesure de débuter la production et la commercialisation au 2^ème semestre 2016, à l'issue des phases de tests et de montée en échelle (production en fermenteurs de 150 m³) chez son partenaire ARD. L'investissement industriel, initié au cours du 1^er semestre 2016, est estimé à 2 M€ (intégrant matériels et main d'œuvre).

Définition de la feuille de route du portefeuille de produits

Au-delà du DHA, produit aujourd'hui le plus avancé, Fermentalg confirme le calendrier de développement des 4 produits supplémentaires prévues d'ici à 2020 (DHA+, BM Bastille, Phycocyanine et Astaxanthine).

Finalisation de la construction de l'UDI prévue au 3^ème trimestre 2016

Conformément au plan industriel présenté en début d'année, Fermentalg prévoit la production de la BM Bastille et de la Phycocyanine dans son Unité de Développement Industriel (UDI) basée sur son site de Libourne (Gironde). A cet effet, la société prévoit toujours la mise en service de cette unité, dont l'investissement dans le process est estimé à 23 M€, en 2018.

La livraison du bâtiment (hors équipement) est prévue pour la fin du 3^ème trimestre 2016 et a nécessité un investissement, à fin juin, de 6,2 M€.

Gestion financière rigoureuse et trésorerie disponible en ligne avec les besoins du plan

Cette feuille de route a été engagée tout en assurant une gestion financière rigoureuse de l'entreprise afin de maintenir un niveau de trésorerie satisfaisant.

La société a notamment adapté ses efforts de recherche et développement (1,2 M€ sur le semestre contre 1,7 M€ au 1^er semestre 2015) compte tenu de la maturité des différents programmes et renforcé ses dépenses administratives et commerciales (1,9 M€ contre 1,8 M€) afin de structurer l'entreprise et la préparer à un déploiement industriel et commercial. Après la clôture, la société a procédé au recrutement d'une DRH à plein temps (1^er juillet 2016) et d'un Directeur industriel (1^er août 2016).

Le résultat opérationnel courant[1] ressort ainsi à -2,5 M€ (-2,8 M€ au 1^er semestre 2015). Après prise en compte des autres produits et charges, le résultat net ressort à -2,6 M€ équivalent à celui du 1^er semestre 2015.

Outre la perte opérationnelle du semestre, la trésorerie a été impactée par la quote-part d'investissement pour l'UDI comptabilisée sur le semestre (3,0 M€). Au 30 juin 2016, la trésorerie brute s'élève à 22,3 M€ (28,5 M€ au 31 décembre 2015) et la trésorerie nette atteint 19,3 M€ (25,6 M€) pour des fonds propres de 41,7 M€ (44,4 M€).

Renforcement de la gouvernance

Fermentalg a également renforcé sa gouvernance avec la cooptation[2] de Philippe Lavielle comme administrateur indépendant de la société en mai 2016 et sa nomination en qualité de Président du Conseil d'administration en septembre 2016.

Expert en management de sociétés innovantes, principalement dans le secteur des biotechnologies, Philippe Lavielle est installé depuis plus de 10 ans à San Francisco. Il a notamment passé plus de 20 ans au sein du groupe Genencor, précurseur dans le domaine des enzymes industriels, racheté par DuPont. Philippe Lavielle a été successivement Vice-Président et BU Manager avant de devenir Executive Vice President de Genencor en charge du Business Développement.

À propos de Fermentalg :

Basée à Libourne (Gironde), Fermentalg est une société de biotechnologie industrielle, un des leaders mondiaux dans la production d'huiles et de protéines par fermentation de microalgues. Ses marchés principaux sont l'alimentation humaine et animale et les marchés de la chimie verte. L'action Fermentalg est cotée sur Euronext à Paris (FR0011271600 - FALG). Plus d'informations : www.fermentalg.com.

 

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Etat du résultat global

(en K€)
 
30/06/16
 
31/12/15
 
30/06/15


 
 
 
 
 
 
 


Chiffre d'affaires
 
172
 
479
 
0


 
 
 
 
 
 
 


Autres produits liés à l'activité
 
466
 
1 185
 
705


 
 
 
 
 
 
 


Coûts de production
 
0
 
0
 
0


Frais de recherche et développement
 
-1 196
 
-3 096
 
-1 698


Frais administratifs et commerciaux
 
-1 949
 
-4 236
 
-1 758


Autres produits et charges opérationnels
 
0
 
0
 
0


 
 
 
 
 
 
 


Résultat opérationnel avant paiement en actions
 
-2 507
 
-5 668
 
-2 751


 
 
 
 
 
 
 


Charges de personnel liées aux paiements en actions
 
-8
 
-117
 
-38


Autres produits et charges opérationnels non courants
 
-284
 
-50
 
-50


 
 
 
 
 
 
 


Résultat opérationnel après paiement en actions
 
-2 799
 
-5 836
 
-2 839


 
 
 
 
 
 
 


Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie
 
209
 
581
 
312


Coût de l'endettement financier brut
 
-32
 
-56
 
-27


 
 
 
 
 
 
 


Coût de l'endettement financier net
 
177
 
525
 
285


 
 
 
 
 
 
 


Autres produits et charges financiers
 
-2
 
16
 
5


Charge nette d'impôt
 
0
 
0
 
0


 
 
 
 
 
 
 


Résultat net consolidé
 
-2 624
 
-5 295
 
-2 549


 
 
 
 
 
 
 


part minoritaires
 
0
 
6
 
-2


 
 
 
 
 
 
 


Résultat net consolidé part du groupe
 
-2 624
 
-5 288
 
-2 551


 
 
 
 
 
 
 


Autres éléments du résultat global
 
0
 
0
 
0


 
 
 
 
 
 
 


Résultat net global consolidé
 
-2 624
 
-5 295
 
-2 549


 
 
 
 
 
 
 


part minoritaires
 
0
 
6
 
-2


 
 
 
 
 
 
 


Résultat net global consolidé part du groupe
 
-2 624
 
-5 288
 
-2 550


 
 
 
 
 
 
 


 
 
 
 
 
 
 


Résultat net consolidé par action (en euros)
 
-0,22
 
-0,44
 
-0,21


Résultat net consolidé dilué par action (en euros)
 
-0,22
 
-0,43
 
-0,21


 
 
 
 
 
 
 

Bilan

(en K€)
 
30/06/16
 
31/12/15
 
30/06/15


ACTIFS
 
 
 
 
 
 


Ecarts d'acquisition
 
0
 
0
 
0


Actifs incorporels
 
4 925
 
4 241
 
3 569


Actifs corporels
 
14 884
 
12 455
 
9 471


Actifs financiers non courants
 
132
 
351
 
342


Impôts différés actifs
 
3 302
 
3 302
 
3 303


 
 
 
 
 
 
 


TOTAL DES ACTIFS NON COURANTS
 
23 244
 
20 349
 
16 685


 
 
 
 
 
 
 


Stocks
 
0
 
0
 
0


Créances clients
 
55
 
516
 
1


Créances d'impôt sur les sociétés
 
0
 
15
 
19


Autres créances
 
3 624
 
3 969
 
2 985


Autres actifs courants non financiers
 
0
 
0
 
0


Trésorerie et équivalents de trésorerie
 
22 273
 
28 506
 
32 521


TOTAL DES ACTIFS COURANTS
 
25 952
 
33 006
 
35 526


TOTAL ACTIFS
 
49 196
 
53 355
 
52 211


 
 
 
 
 
 
 


PASSIFS
 
 
 
 
 
 


Capital
 
484
 
484
 
484


Primes
 
50 289
 
56 632
 
56 632


Réserves et RAN
 
-6 449
 
-7 466
 
-7 552


Résultat net global
 
-2 623
 
-5 287
 
-2 550


 
 
 
 
 
 
 


Capitaux propres part du groupe
 
41 701
 
44 362
 
47 013


Intérêts minoritaires
 
17
 
17
 
-24


TOTAL DES CAPITAUX PROPRES
 
41 718
 
44 380
 
46 989


 
 
 
 
 
 
 


Dettes financières
 
2 933
 
2 902
 
2 034


Engagements de fin de carrière
 
65
 
56
 
77


Provisions pour risques non courantes
 
355
 
300
 
350


Autres passifs non courants
 
0
 
0
 
0


Entreprises associées
 
0
 
0
 
0


Impôts différés passifs
 
0
 
0
 
0


TOTAL DES PASSIFS NON COURANTS
 
3 353
 
3 258
 
2 461


 
 
 
 
 
 
 


Découverts bancaires
 
0
 
900
 
82


Comptes courants
 
0
 
0
 
0


Autres dettes financières
 
0
 
0
 
0


Provisions pour risques courantes
 
0
 
0
 
0


Dettes d'impôts sur les sociétés
 
0
 
0
 
0


Dettes fournisseurs
 
1 602
 
1 881
 
1 590


Autres passifs courants
 
2 523
 
2 936
 
1 089


TOTAL DES PASSIFS COURANTS
 
4 125
 
5 717
 
2 761


TOTAL PASSIFS
 
49 196
 
53 355
 
52 211

Tableau des flux de trésorerie

 

 
 
30/06/2016
 
31/12/2015
 
30/06/2015


 
 
 
 
 
 
 


Résultat net global
 
-2 624
 
-5 295
 
-2 549


Amortissements et provisions (hors actif circulant)
 
591
 
992
 
572


Charges calculées sur paiements en actions
 
2
 
117
 
38


Autres charges calculées
 
0
 
0
 
0


Variation des impôts différés
 
0
 
0
 
0


Quote-part sociétés mises en équivalence
 
0
 
0
 
0


Plus ou moins-values de cessions
 
169
 
0
 
0


Quote-part subventions en résultats
 
0
 
0
 
0


Capacité d'autofinancement
 
-1 862
 
-4 186
 
-1 939


Coût de l'endettement financier brut
 
31
 
56
 
27


Charges d'impôts
 
0
 
0
 
0


Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement

financier net d'impôt
 
-1 831
 
-4 130
 
-1 912


 
 
 
 
 
 
 


Impôts payés
 
15
 
0
 
0


Variation de fournitures consommables
 
-61
 
12
 
-6


Variation du poste de clients
 
461
 
-486
 
29


Variation du poste fournisseurs
 
-197
 
1 078
 
829


Variation des autres actifs et passifs courants (a)
 
8
 
-279
 
-980


Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité
 
226
 
325
 
-128


Flux nets de trésorerie générés par l'activité
 
-1 605
 
-3 805
 
-2 040


Production d'immobilisations (R&D immobilisée)
 
-867
 
-2 039
 
-1 029


 
 
299
 
739
 
376


Acquisitions d'autres actifs corporels et incorporels
 
-3 047
 
-8 407
 
-4 908


Variation des dettes sur immobilisations
 
-114
 
-264
 
-448


Acquisitions d'immobilisations financières
 
0
 
-1
 
0


Cessions d'actifs corporels et incorporels
 
0
 
5
 
0


Cessions d'actifs financiers
 
50
 
4
 
6


Flux de trésorerie liées aux acquisitions et cessions de filiales
 
0
 
0
 
0


Flux net de trésorerie liés aux opérations d'investissement
 
-3 679
 
-9 963
 
-6 003


Augmentation de capital liée à la société mère
 
0
 
727
 
727


Augmentation de capital liée aux filiales
 
0
 
49
 
-17


Acquisitions et cessions d'actions propres
 
-49
 
-8
 
0


Nouveaux emprunts et autres dettes financières
 
0
 
889
 
0


Remboursement d'emprunts et autres dettes financières
 
0
 
0
 
0


Variation de comptes courants
 
0
 
-54
 
1


Intérêts versés sur emprunts et dettes financières
 
0
 
0
 
-1


Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement
 
-49
 
1 603
 
710


Variation de trésorerie
 
-5 333
 
-12 165
 
-7 333


 
 
 
 
 
 
 


Trésorerie d'ouverture (1)
 
27 607
 
39 772
 
39 772


Trésorerie de clôture (1)
 
22 274
 
27 607
 
32 439


 
 
 
 
 
 
 


(a): dont variation du Crédit d'impôt recherche:
 
242
 
-1 347
 
-737

(1) Trésorerie active, moins découverts bancaires.

Source: Actusnews