DALET : COMPTES ANNUELS 2016: RESULTAT OPERATIONNEL COURANT EN HAUSSE DE 385% - RESULTAT NET POSITIF- FORTE GENERATION DE CASH- CONFIRMATION DES OBJECTIFS 2017

Paris, le 27 avril 2017

COMPTES ANNUELS 2016

Résultat opérationnel courant en hausse de 385%

 Résultat net positif

Forte génération de cash

Confirmation des objectifs 2017

En millions d'euros
2015
2016
Variation


Chiffre d'affaires
47,5
48,2
+2%


Achats de matériels et services associés
8,3
7,0
 


Marge brute commerciale
39,1
41,2
+5%


Taux de marge brute commerciale
82%
85%
 


Autres coûts des ventes
14,1
14,6
 


Marge brute
25,0
26,6
+6%


Taux de Marge brute
53%
55%
 


Frais de R&D
11,0
11,6
+6%


Frais de marketing et vente
9,0
9,0
-1%


Frais généraux et administratifs
4,6
4,6
-1%


Résultat opérationnel courant
0,3
1,4
+385%


Résultat opérationnel
(0,1)
1,3
-


Résultat net part du groupe
(0,8)
0,7
+1,5M€

DALET publie désormais son compte de résultat en répartissant les charges opérationnelles par destination, pour se rapprocher de la présentation généralement retenue par les éditeurs de logiciels internationaux. Le compte de résultat par nature est présenté également en annexe de ce communiqué. Les procédures d'audit sur les comptes consolidés ont été effectuées. Le rapport de certification sera émis après finalisation des procédures requises pour les besoins de la publication du rapport financier annuel.

DALET spécialiste de solutions logicielles pour la création, la gestion et la diffusion de contenus multimédias à destination des broadcasteurs, opérateurs et producteurs de contenu, publie ses résultats au titre de l'exercice de 2016.

Hausse de 2 points de la marge brute

Le groupe DALET a enregistré en 2016 son 8^ème exercice consécutif de croissance en réalisant un chiffre d'affaires annuel de 48,2 M€ en hausse de 2%. Cette progression de l'activité s'est accompagnée d'une évolution volontariste du mix d'activité avec une plus grande contribution du métier « Edition Logiciels » et une part moins importante des ventes de « Matériels ». La marge commerciale ainsi générée et une meilleure gestion des projets ont permis à la marge brute de progresser plus vite que l'activité, avec une croissance de plus de 6% à 26,6 M€, soit un taux passant de 53 à 55% du chiffre d'affaires.

Multiplication par 5 du résultat opérationnel courant

Le résultat opérationnel courant s'est élevé à 1,4 M€, près de cinq fois celui de l'exercice 2015 grâce à une stricte maîtrise des frais marketing et de structure. Les frais de R&D sont restés soutenus mais bien maîtrisés, sachant que l'activation de la R&D au bilan (2,9 M€) n'a pas d'impact significatif sur le compte de résultat étant compensée par un amortissement des frais de R&D d'un montant équivalent. La marge opérationnelle courante 2016 est ressortie à 2,9%, parfaitement en phase avec la trajectoire définie par le groupe. En l'absence d'éléments exceptionnels significatifs, le résultat opérationnel a atteint 1,3 M€.
Bénéficiant d'une situation financière saine, le résultat net 2016 s'affiche en positif à +0,7 M€ après un déficit de -0,8 M€ en 2015.

Trésorerie renforcée par la génération de cash-flow

En 2016, DALET a généré un cash-flow d'exploitation de 5,1 M€ supérieur de 51% à celui de l'exercice précédent. Cette solide performance s'explique par une très bonne transformation du résultat en cash, avec une capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement et impôt de 4,9 M€, et une variation de BFR favorable. Les investissements, principalement des dépenses de R&D activées, ont été soutenus à 3,3 M€, mais en légère décélération en comparaison de 2015. Au 31 décembre 2016, DALET dispose de 6,5 M€ de disponibilités soit une trésorerie nette de 1,3 M€, avec des capitaux propres de 15,2 M€. Fort de ces éléments,
il conserve toute la latitude nécessaire pour financer son développement.

Perspectives : poursuite de la croissance et confirmation de l'objectif de marge opérationnelle courante 2017

Compte tenu d'un carnet de commandes élevé de 36 M€ au 1er janvier et d'un début d'année dynamique, DALET est en mesure de viser un neuvième exercice de croissance consécutif. Le groupe va continuer de privilégier le développement de ses activités « Edition Logiciels » et « Services » tout en gérant avec rigueur ses projets et ses frais de structure. DALET est ainsi confiant dans la réalisation de son objectif de marge opérationnelle courante comprise entre 4 et 5% du chiffre d'affaires au 31 décembre 2017.

Prochain rendez-vous : Publication du CA du 1^er trimestre 2017 le 11 mai 2017 après bourse

À propos de DALET Digital Media Systems

Les solutions DALET permettent aux diffuseurs et aux professionnels des médias de créer, de gérer et de distribuer des contenus pour les médias traditionnels et de nouvelle génération, y compris les supports Web interactifs et réseaux mobiles. DALET Galaxy regroupe une plateforme de gestion des contenus multimédia (MAM) et un moteur de workflow, permettant de gérer des programmes d'informations, de sports et de divertissement, ainsi que les opérations d'archivage. DALET offre une solution complète qui améliore la vitesse et la qualité de production et donne davantage de valeur au contenu multimédia.

Les outils DALET sont utilisés dans le monde entier par des milliers de producteurs de contenus, y compris des opérateurs publics de télévision et de radio (ABS-CBN, BBC, DR, FMM, France TV, Radio Canada, RAI, RFI, Russia Today, RT Malaysia, VOA), les plus grands réseaux et opérateurs privés (Canal+, Fox, eTV, MBC Dubai, MediaCorp, Mediaset, Orange, Time Warner Cable, Warner Bros., Sirius-XM) et des organismes gouvernementaux (Parlement Britannique, NATO, Nations Unies, Veterans Affairs, NASA).

DALET est côté sur le compartiment Eurolist C de NYSE-Euronext Paris. ISIN: FR0011026749, Bloomberg DLT:FP, Reuters: DALE.PA, Mnémo: DLT. Plus d'informations sur www.DALET.com.

Contacts

Actus Finance & Communication :

Investisseurs : Théo Martin 01 53 67 36 36

Presse-Médias : Vivien Ferran 01 53 67 36 34

ANNEXES : INFORMATION FINANCIÈRE 2016 DETAILLÉE

COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE PAR DESTINATION
31-déc.-15
31-déc.-16


(en milliers d'euros)
12 mois
12 mois


 
 
 


Chiffre d'affaires net
47 463
48 226


Coût des ventes
-22 485
-21 627


Marge brute
24 978
26 598


Frais de recherche et développement
-10 999
-11 634


Frais de marketing et vente
-9 044
-8 984


Frais généraux et administratifs
-4 650
-4 599


Résultat Opérationnel Courant
285
1 381


Perte de valeur des actifs à long terme
-411
 


Autres produits et charges opérationnels
 
-76


Résultat Opérationnel
-125
1 305


Charges et produits financiers
-336
-425


Résultat courant avant impôt
-461
880


Impôt sur les résultats
-339
-220


Résultat net de l'ensemble consolidé
-800
660


Résultat Net part du groupe
-800
660

COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE PAR NATURE
31-déc.-15
31-déc.-16


(en milliers d'euros)
12 mois
12 mois


 
 
 


Chiffre d'affaires net
47 463
48 226


Achats et autres charges externes
-20 917
-19 540


Charges de Personnel
-22 211
-23 524


Impôts et taxes
-200
-179


Dotations aux amortissements
-3 620
-3 700


Dotations aux provisions nettes des reprises
-62
155


Autres produits et charges d'exploitation
-168
-56


Résultat Opérationnel Courant
285
1 381


Perte de valeur des actifs à long terme
-411
 


Autres produits et charges opérationnels
 
-76


Résultat Opérationnel
-125
1 305


Produits de trésorerie et équivalent de trésorerie
19
30


Coût de l'endettement financier brut
-173
-158


Coût de l'endettement financier net
-153
-128


Autres produits et charges financiers
-182
-297


Résultat courant avant impôt
-461
880


Impôts sur les résultats
-339
-220


Résultat net de l'ensemble consolidé
-800
660


Résultat Net part du groupe
-800
660

(en milliers d'euros)
12 mois
12 mois


 
 
 


Goodwill
6 213
5 604


Immobilisations incorporelles
5 959
5 375


Immobilisations corporelles
1 367
1 333


Actifs financiers à long terme
358
360


Disponibilités bloquées à long terme
325
180


Autres actifs non courants
1 008
1 718


Impôts différés actifs
415
424


ACTIF NON COURANT
15 644
14 992


Stocks
247
428


Clients
14 483
17 814


Autres débiteurs
1 427
1 701


Trésorerie et équivalent trésorerie
4 335
6 532


Actifs d'impôt exigible
166
299


ACTIF COURANT
20 658
26 774


TOTAL ACTIF
36 302
41 766


 
 
 


Capital
7 187
7 187


Primes
9 614
9 682


Réserves consolidées
-3 334
-4 655


Résultat Net part du groupe
-800
660


Réserves de Conversion
2 528
2 276


Capitaux propres part du groupe
15 194
15 150


Intérêts minoritaires
8
9


CAPITAUX PROPRES
15 202
15 159


Dettes financières à long terme
3 724
2 930


Provisions à long terme
554
677


Impôt différés passifs
880
578


Autres passifs non courants
744
754


PASSIF NON COURANT
5 901
4 938


Provisions à court terme
 
96


Dettes financières à court terme
1 292
2 332


Dettes d'impôt exigible
81
38


Fournisseurs
3 349
3 962


Dettes fiscales et sociales
4 063
4 316


Autres créditeurs
6 413
10 926


PASSIF COURANT
15 198
21 669


TOTAL PASSIF
36 302
41 766

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE NETTE
31-déc-15
31-déc-16


 
 
 


(en milliers d'euros)
12 mois
12 mois


Résultat net consolidé (y compris intérêts minoritaires)
-800
660


+/- Dotations nettes aux amortissements et provisions (à l'exclusion de celles liées à l'actif circulant)
3 416
3 841


+/- perte de valeur sur actifs à long terme
411
0


 
 
 


+/ - Charges et produits calculés liés aux stock-options et assimilés
93
89


-/+ Plus et moins-values de cession
-1
-5


Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt
3 118
4 585


+ Coût de l'endettement financier net
153
128


+/- Charge d'impôt (y compris impôts différés)
339
220


Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt (A)
3 611
4 933


- Impôts versé (B)
-182
-563


+/- Variation du B.F.R. lié à l'activité (y compris dette liée aux avantages au personnel)(C)
-20
769


= FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR L'ACTIVITE (D) = (A + B + C)
3 408
5 139


 
 
 


- Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles
-3 565
-3 334


+ Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles
178
35


+/- Incidence des variations de périmètre
-257
0


+/- Variation des prêts et avances consentis
-3
33


= FLUX NET de TRESORERIE LIE aux OPERATIONS D'INVESTISSEMENT (E )
-3 647
-3 265


 
 
 


-/+ Rachats et reventes d'actions propres
-56
-23


+ Encaissements liés aux nouveaux emprunts
883
415


- Remboursements d'emprunts (y compris contrats de location financement)
-1 052
-1 150


- Intérêts financiers nets versés (y compris contrats de location financement)
-147
-112


+/- Autres flux liés aux opérations de financement
156
903


= FLUX NET de TRESORERIE LIE aux OPERATIONS de financement (F)
-216
34


 
 
 


+/- Incidence des variations des cours des devises (G)
242
87


= VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE ( D + E + F + G )
-212
1 996


 
 
 


Trésorerie à la clôture de la période
 
 


Trésorerie et équivalents - découverts bancaires
4 317
6 313


 
 
 


Trésorerie à l'ouverture de la période
 
 


Trésorerie et équivalents - découverts bancaires
4 529
4 317

Source: Actusnews