Valero Energy Corp. Aktie
Valero Energy Corp. Aktie
Was spricht für und gegen Valero Energy Corp. in den nächsten Jahren?
Pro
Kontra
Rendite von Valero Energy Corp. im Vergleich
| Wertpapier | Ver.(%) | 1W | 1M | 1J | YTD | 3J | 5J |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valero Energy Corp. | -1,78 % | 1,99 % | 19,09 % | 125,57 % | 93,47 % | 131,37 % | 380,69 % |
| Chevron Corp. | 2,36 % | -0,33 % | 17,77 % | 28,42 % | 32,43 % | 14,66 % | 98,90 % |
| HF Sinclair Corp. | 2,44 % | 3,50 % | 29,53 % | 111,43 % | 107,05 % | 69,32 % | 224,48 % |
| Phillips 66 | -0,25 % | 0,93 % | 24,10 % | 68,53 % | 67,21 % | 80,98 % | 196,51 % |
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Der Blick auf die Ertragsstruktur offenbart eine bemerkenswerte Differenzierung: Während die Bruttomarge im Vergleich zum Vorjahr von 3,7 auf 4,4 Prozent zulegte, sank die operative Marge auf 2,6 Prozent, was im Wesentlichen auf den genannten Wertminderungsaufwand zurückgeht. Die Rohertragsentwicklung könnte darauf hindeuten, dass es dem Unternehmen gelungen ist, die Rohstoffkosten in einem schwierigen Preisumfeld etwas besser in den Griff zu bekommen. Im Segment Renewable Diesel drehte das Betriebsergebnis mit minus 156 Millionen Dollar ins Negative, nachdem es ein Jahr zuvor noch einen Gewinn von 507 Millionen Dollar ausgewiesen hatte. Das Ethanol-Segment hingegen erholte sich mit einem operativen Ergebnis von 374 Millionen Dollar spürbar. Erstmals wurden zudem Umsätze mit „Neat SAF“ in Höhe von 297 Millionen Dollar realisiert – ein mögliches Signal für den gezielten Einstieg in nachhaltige Flugkraftstoffe.
Die Bilanz bleibt aus Liquiditätssicht komfortabel aufgestellt. Die liquiden Mittel liegen bei 4,69 Milliarden Dollar, die kurzfristigen Verbindlichkeiten gingen auf 14,1 Milliarden Dollar zurück, woraus eine Current Ratio von 1,65 und eine Quick Ratio von 1,11 resultieren. Das Sachanlagevermögen reduzierte sich infolge des Impairments und planmäßiger Abschreibungen netto von 29,3 auf 27,6 Milliarden Dollar. Die verzinslichen Verbindlichkeiten betragen insgesamt rund 10,6 Milliarden Dollar; ihnen steht eine starke Innenfinanzierung gegenüber, sodass die Nettofinanzverschuldung im Verhältnis zum EBITDA negativ ausfällt – das Unternehmen weist de facto eine Netto-Liquiditätsposition auf.
