Negativzinsentwicklungen in dieser Dekade von 2020 bis 2030
Der Euro-Bundfuture tendiert seit Jahren in Richtung 200 Punkte und dessen Zinsen werden negativer. Es gibt auch weitere Anleihen, welche heute schon im negativen Zinsbereich rentieren. Durch die Anleihekäufe der EZB (Europa) und auch der FED (USA) entstehen in den kommenden Jahren Fragen bzgl. negativer Leitzinsen.
Euro-Bund-Future
Kann es möglich sein, dass sich die europäischen und amerikanischen Leitzinsen auch ins Negative bewegen, wenn sich die Zinsentwicklung in Europa und den USA weiter so entwickelt, dass der Staat für eine Kapitalaufnahme Geld von den Anlegern erhält; entsprechend der negativen Zinsen? Wäre es möglich das auch der Leitzins irgendwann in dieser Dekade negativ wird, wenn z.B. die Inflationsziele nicht erreicht werden? Was sind eure Meinungen dazu?
Euro-Bund-FutureKann es möglich sein, dass sich die europäischen und amerikanischen Leitzinsen auch ins Negative bewegen, wenn sich die Zinsentwicklung in Europa und den USA weiter so entwickelt, dass der Staat für eine Kapitalaufnahme Geld von den Anlegern erhält; entsprechend der negativen Zinsen? Wäre es möglich das auch der Leitzins irgendwann in dieser Dekade negativ wird, wenn z.B. die Inflationsziele nicht erreicht werden? Was sind eure Meinungen dazu?
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Wenn sich der Erfolg der deutschen Wirtschaft im Jahr 2022 fortsetzt und die Inflationsziele der EZB nicht erreicht werden, dann werden die Anleihenzinsen wahrscheinlich immer weiter ins Negative drehen, weil die EZB weiter an den Anleihemaßnahmen festhalten wird; entsprechend dem Trend.
Die Frage wäre, wie Anleihezinsen und Leitzinsen miteinander verwoben sind. Früher war es so, wenn die Leitzinsen fielen, dann fielen auch die Anleiherenditen und umgekehrt, weil die Banken ihre Kredite von der Zentralbank in Staatsanleihen investierten.
Das theoretische Szenario stellt in Aussicht, wenn die Anleiherenditen für die Banken weiter über Jahre negativer werden, dass auch der Leitzins irgendwann unter die Marke null fallen wird. Für die Banken ist das Geschäft mit Staatsanleihen in weiterer Zukunft nur rentabel, wenn die Strafzinsen, welche bei den Staatsanleihen bezahlt werden müssen viel kleiner sind als die Zinsen, welche bei der Zentralbank gewonnen werden, nach der Formel [Leitzinsen - Strafzinsen = Gewinn]. Der Gewinn aus den Leitzinsen minus der Verlust aus den Strafzinsen wäre für die dezentralen Banken auf einem unabhängigen Markt ein möglicher Gewinnbringer, um weiterhin profitabel Staatsanleihen erwerben zu können. In einem anderen Szenario, liegt diese Aufgabe allein bei der EZB.
Die Frage wäre, wie Anleihezinsen und Leitzinsen miteinander verwoben sind. Früher war es so, wenn die Leitzinsen fielen, dann fielen auch die Anleiherenditen und umgekehrt, weil die Banken ihre Kredite von der Zentralbank in Staatsanleihen investierten.
Das theoretische Szenario stellt in Aussicht, wenn die Anleiherenditen für die Banken weiter über Jahre negativer werden, dass auch der Leitzins irgendwann unter die Marke null fallen wird. Für die Banken ist das Geschäft mit Staatsanleihen in weiterer Zukunft nur rentabel, wenn die Strafzinsen, welche bei den Staatsanleihen bezahlt werden müssen viel kleiner sind als die Zinsen, welche bei der Zentralbank gewonnen werden, nach der Formel [Leitzinsen - Strafzinsen = Gewinn]. Der Gewinn aus den Leitzinsen minus der Verlust aus den Strafzinsen wäre für die dezentralen Banken auf einem unabhängigen Markt ein möglicher Gewinnbringer, um weiterhin profitabel Staatsanleihen erwerben zu können. In einem anderen Szenario, liegt diese Aufgabe allein bei der EZB.
Hier ein informativer Artikel zu negativen Leitzinsen.
https://www.godmode-trader.de/artikel/ezb-startet-neues-experiment-kommen-negative-leitzinsen,8496537
Zitat aus dem Artikel: "Nun hat die EZB aber ein neues Experiment gewagt. Das jüngste gezielte Langfristrefinanzierungsgeschäft ermöglicht es Banken, sich Geld zu -1 % bei der EZB zu leihen. Banken machten davon mit großer Freude Gebrauch. Der ausstehende Betrag an diesen Geschäften stieg auf knapp 1,6 Billionen Euro. "
https://www.godmode-trader.de/artikel/ezb-startet-neues-experiment-kommen-negative-leitzinsen,8496537
Zitat aus dem Artikel: "Nun hat die EZB aber ein neues Experiment gewagt. Das jüngste gezielte Langfristrefinanzierungsgeschäft ermöglicht es Banken, sich Geld zu -1 % bei der EZB zu leihen. Banken machten davon mit großer Freude Gebrauch. Der ausstehende Betrag an diesen Geschäften stieg auf knapp 1,6 Billionen Euro. "
Ist es heute leichtsinnig anzunehmen, dass die Nullzinspolitik irgendwann in nächster Zeit bzw. in den nächsten Monaten oder Jahren beendet wird, wenn der klare Trend der deutschen Bundesanleihen in Richtung Norden zeigt? Die Frage wäre, ist es ein Trugschluss, dass die EZB die Zinsen irgendwann anheben wird?
Die logarithmische Entwicklung des Euro-Bund-Future seit dem Jahr 2009 zeigt ganz klar in eine Richtung, nämlich nach oben mit positiver Steigung. Der Euro-Bund-Future weist einen steigenden Trend seit mehr als 10 Jahren auf. Seit dieser Zeit fallen die Zinsen und haben sogar negative Vorzeichen erhalten. Sollte der Euro-Bund-Future in den nächsten Jahren noch weiter steigen, werden die Zinsen immer negativer werden. Ich denke der Trend mit den negativen Zinsen wird sich in Zukunft weiter fortsetzen und ich vermute insgeheim(spekulativ!), dass die Bundesrepublik die Rechnung mit EZB bereits gemacht hat wegen der Finanzierung des Bundeshaushalts in den kommenden Dekaden.
Es ist zwar unmöglich einen Trendwechsel vorherzusagen, aber es deuten auch keine Anzeichen daraufhin das sich der Trend des Euro-Bund-Future abschwächt bzw. ins Negative umkehrt. Warum auch? Deutschland ist eines der erfolgreichsten Länder der Welt!
Euro-Bund-Future-Entwicklung (logarithmisch)
Die Rendite des Euro-Bund-Futures in den letzten zehn Jahren befindet sich zwischen 3,5% und 4% im Jahr!
(176,5 / 122,0) ^ (1/10) = 3,76%
Was sind eure Meinungen bzgl. der deutschen und europäischen Anleihen und deren Entwicklung in den nächsten Jahren?
Die logarithmische Entwicklung des Euro-Bund-Future seit dem Jahr 2009 zeigt ganz klar in eine Richtung, nämlich nach oben mit positiver Steigung. Der Euro-Bund-Future weist einen steigenden Trend seit mehr als 10 Jahren auf. Seit dieser Zeit fallen die Zinsen und haben sogar negative Vorzeichen erhalten. Sollte der Euro-Bund-Future in den nächsten Jahren noch weiter steigen, werden die Zinsen immer negativer werden. Ich denke der Trend mit den negativen Zinsen wird sich in Zukunft weiter fortsetzen und ich vermute insgeheim(spekulativ!), dass die Bundesrepublik die Rechnung mit EZB bereits gemacht hat wegen der Finanzierung des Bundeshaushalts in den kommenden Dekaden.
Es ist zwar unmöglich einen Trendwechsel vorherzusagen, aber es deuten auch keine Anzeichen daraufhin das sich der Trend des Euro-Bund-Future abschwächt bzw. ins Negative umkehrt. Warum auch? Deutschland ist eines der erfolgreichsten Länder der Welt!
Euro-Bund-Future-Entwicklung (logarithmisch)Die Rendite des Euro-Bund-Futures in den letzten zehn Jahren befindet sich zwischen 3,5% und 4% im Jahr!
(176,5 / 122,0) ^ (1/10) = 3,76%
Was sind eure Meinungen bzgl. der deutschen und europäischen Anleihen und deren Entwicklung in den nächsten Jahren?
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