Erste Group Bank AG diskutieren

gerihouse stimmt dem Crowdsentiment von 'Buy' zu

gerihouse stimmt am 06.11.2015 dem Buy-Crowdsentiment mit dem Kursziel 29.47€ zu.

Auf zum Jahreshoch mit Gewinn!

Ausblick 2016 rosiger

Erstmals gab es eine Prognose für das kommende Geschäftsjahr 2016: Aufgrund eines weiterhin soliden Wirtschaftsausblicks für Zentral- und Osteuropa peile die Erste eine weitere Verbesserung der Profitabilität an und rechne mit einer Eigenkapitalverzinsung von 10 bis 11 Prozent.

Den Konzern-Nettogewinn meldete die Erste für die ersten neun Monate 2015 bei 764,2 Mio. Euro. In dem von drastischen Abwertungen im Osten geprägten Vorjahr hatte es um diese Zeit einen Verlust von 1,4 Mrd. Euro gegeben.

Drittes Quartal besser als erwartet – Aktie steigt

Im dritten Quartal wurde dank einer anziehenden Kreditnachfrage und geringerer Vorsorgen für faule Kredite ein Nettogewinn von 276,9 Mio. Euro verbucht, wie die Bank am Freitag mitteilte. Im Vorjahr hatte das Institut noch wegen höherer Risikovorsorgen in Rumänien und Sonderkosten einen Verlust von 554,2 Mio. Euro ausgewiesen. Die Erste Group liegt damit über den Erwartungen. Analysten hatten im Schnitt mit einem Überschuss von 206 Mio. Euro gerechnet.

Im dritten Quartal schrumpften die Risikovorsorgen auf 144,4 (Vorjahr: 879) Mio. Euro. Die bei den Aufsehern viel beachtete harte Kernkapitalquote (Basel 3) lag bei 11,5 (10,8) Prozent.

Weiter mit Gewinn!

Sehr günstig zu haben!

Die Wertpapierexperten der Raiffeisen Centrobank (RCB) haben ihr Kursziel für die Aktien der Erste Group im Rahmen einer Sektorstudie von 28 auf 25 Euro gesenkt. Das Votum laut
unverändert "Buy".

Beim Gewinn je Aktie erwarten die RCB-Analysten jeweils 2,34 Euro für 2016 und 2017. Für 2018 liegt die Prognose bei 2,49 Euro je Anteilsschein. Ihre Dividendenschätzung je Titel beläuft sich auf 0,60 Euro für 2016, sowie 0,65 bzw. 0,75 Euro für 2017 bzw. 2018.

kyron7htx stimmt dem Sentiment von 'Buy' nicht zu

Ostfantasie

Aufkommende Verbesserungen in Osteuropa lassen gute Ergebnisse für die österreichische Bank erwarten

Profitabilität

Die Analysten von Goldman Sachs haben ihr Kursziel
für die Aktien der Erste Group von 35,00 auf 38,00 Euro erhöht. Das
Anlagevotum bleibt weiterhin bei "Neutral".

"Wir glauben, dass sich die Profitabilität und das Risikoprofil
der Erste Group in den vergangenen Jahren deutlich verbessert
haben", heißt es in der Studie der Analysten Pawel Dziedzic und
Markus Pops vom Mittwoch. Unter den von der US-Großbank gecoverten
Banken aus Ost- und Mitteleuropa (CEE) habe die Erste-Aktie das
größte Aufwärtspotenzial, heißt es weiter. Im gesamteuropäischen
Kontext werde sie jedoch nur mit "Neutral" bewertet.

Keine Änderung der Aktienbewertung lieferten die in der Früh
veröffentlichten Geschäftszahlen zum ersten Quartal: Diese hätten
"keine größeren Überraschungen, weder positiv noch negativ"
beinhaltet, schreiben die Analysten in einer weiteren Einschätzung
vom Freitag.

Die Gewinnschätzungen je Anteilsschein belaufen sich auf 2,79
Euro für das laufende Geschäftsjahr 2017 bzw. auf 2,95 Euro (2018)
und 3,36 Euro (2019) für die beiden Folgejahre. Bei der Dividende
rechnen die Goldman-Sachs-Analysten mit 1,30 (2017), 1,65 Euro
(2018) und 1,80 Euro (2019).

Erste Group Bank AG

Kaufgelegenheit

Die Wertpapierexperten der Raiffeisen Centrobank (RCB) haben ihr Anlagevotum für die Aktien der Erste Group im Anschluss an die Zahlenvorlage vergangene Woche von "Hold" auf "Buy" angehoben. Der Analyst Stefan Maxian verwies auf den jüngsten Aktienkursrückgang als Kaufgelegenheit. Das Kursziel blieb indessen unverändert bei 44,0 Euro.

Die Zahlen der Erste Group haben die Erwartungen übertroffen, allerdings fielen die operativen Ergebnisse etwas schwächer aus, schreibt der Analyst in seiner aktuellen Studie. Das fundamentale Bild hat sich seiner Meinung nach nicht verändert: Maxian sieht die Erste Group weiterhin gut positioniert, um von einer graduellen Erholung der Zinssätze zu profitieren. Zudem bleibt er optimistisch für die makroökonomischen Aussichten für die Kernmärkte der Bank.

schönes Ergebnis

Die Analysten von Goldman Sachs haben ihr Kursziel für die Aktien der Erste Group nach der jüngsten Gewinnprognose der Bank von 42,00 auf 43,00 Euro erhöht. Das Anlagevotum bleibt weiterhin bei "Neutral".

Die Erste hatte am Freitag für das Geschäftsjahr 2018 einen Nettogewinn von 1,8 Milliarden Euro prognostiziert: "Auch wenn Teile der Outperformance einmalig sein dürften, bleibt der unerwartet bessere Trend beim Gewinn vor Rückstellungen eine positive Überraschung", schreibt das Analystenteam um Pawel Dziedzic. Das vollständige vorläufige Ergebnis will die Erste Group am 28. Februar veröffentlichen.

Die langfristige Erwartung der Goldman-Wertpapierexperten habe sich zwar nicht verändert, sie strichen aber einige positive Entwicklungen hervor. "Schlüsselrisiken sind aus unserer Sicht stärkere oder schwächere Besicherungsvolumen, Margen, Betriebskosten und Asset-Qualitäts-Trends sowie positivere oder negativere politische und regulatorische Entscheidungen in Schlüsselmärkten", heißt es in der Freitag vorgelegten Studie.

Die Gewinnschätzungen je Anteilsschein belaufen sich auf 3,98 Euro für das Geschäftsjahr 2018 bzw. auf 3,52 Euro (2019) und 3,80 Euro (2020) für die beiden Folgejahre. Bei der Dividende rechnen die Goldman-Sachs-Analysten mit 1,40 (2018), 1,75 Euro (2019) und 2,00 Euro (2020).

Am Montag am frühen Nachmittag notierte die Aktie der Erste Group an der Wiener Börse mit einem Minus von 0,99 Prozent bei 30,91 Euro.

Analysierendes Institut Goldman Sachs