Alexion Pharmaceutical Inc. diskutieren

Alexion Pharmaceuticals  liegt etwa 30% unter ihren Höchstständen zu Beginn dieses Jahres und weist jetzt eine Marktkapitalisierung von knapp 19 Milliarden Dollar auf. Das Franchise-Produkt ist Soliris, ein Blockbuster-Medikament. Das Unternehmen stellt Patienten methodisch auf das kürzlich zugelassene Ultomiris um. Diese beiden Medikamente dürften etwa 4,8 Milliarden Dollar der ca. 5,5 Milliarden Dollar an Gesamteinnahmen ausmachen, die das Unternehmen im GJ2020 erzielen dürfte.
Das Unternehmen ist immens profitabel, wobei der derzeitige Konsens einen Anteil von 10,50-11,00 USD am Gewinn pro Aktie im GJ2020 vorsieht, was bei einem Umsatzanstieg von ca. 10% in etwa den Gewinnen des GJ2019 entspricht. Das Unternehmen verfügt auch über eine interessante Pipeline. Bei etwa achtfachen Gewinnen scheint es auf dem derzeitigen Niveau zu wenig Abwärtsrisiken zu geben. Das derzeitige mittlere Kursziel der Analysten für ALXN liegt bei über 135,00 USD pro Aktie und damit mehr als 50% über dem aktuellen Handelsniveau der Aktie.

Finanziell sehr solide aufgestellt - habe heute gekauft.,
https://ir.alexion.com/static-files/c1e8aa68-bbb7-4745-9a73-6efce71e29be

Heute hat Alexion über das zweite Quartal berichtet. Während viele andere Unternehmen Umsatzeinbußen und Verluste vermelden, berichtet Alexion 20% Wachstum gegenüber Vorjahr und kündigt weitere Aktienrückkäufe an. Ein Wermutstropfen ist die einmalige Abschreibung in Milliardenhöhe auf immaterielle Vermögenswerte, die aus der Synageva Biopharma Aquisition resultierten. Aus strategischen Gründen wurde hier ein Impairment vorgenommen. 

Komisch, ich dachte, dass ich hier schon eine Einschätzung gemacht hatte. Nach dem Quartalsbericht setze ich ein Buy. Defensive Werte werden noch gefragt sein für den Rest des Jahres.