Apple Inc. diskutieren

(Vom Mitglied beendet)

APPLE - UP UP IN THE SKY!

****UPDATE 4****

Q2 Ergebnisse erstaunlich gut, Dividendenerhöhung um 8% (damit mittlerweile schon eine gute Dividentenrendite innerhalb d. Nasdaq), kräftiger Aktienrückkauf geplant, Aktiensplit für Anfang Juni (7:1), eine für Apple neue Produktkategorie steht in der Pipeline für Herbst 2014 (wahrscheinlich die iWatch, die hoffentlich dank späterem Release deutlich besser ausgereift sein wird als Konkurrenzprodukte), hinzu kommt ein womöglich neues Erscheinungsbild beim iPhone 6 bzgl. eines größeren Displays (was mir persönlich nicht gefällt, dem Markt wohl aber schon), iPhone-Verkäufe immer noch zu einem Großteil von Erstkäufern getragen (die Familie wächst, damit auch die Käuferschaft an Peripheriegeräten und Store-Usern).....alles klare Kaufindikatoren!

....darüber hinaus ist natürlich auch weiterhin viel Potential in anderen Bereichen: iTV, Bezahlsysteme....

****UPDATE 3****

Lt. Reuters ist der China Mobile Deal nun fix: Lasst die Spiele beginnen!

****UPDATE 2****

Das 5S läuft und läuft und läuft, das Weihnachtsgeschäft fährt an, iCahn investiert weiterhin fröhlich, die so called Experten pushen den Titel, ein China-Deal könnte mit Inbetriebnahme des schnellen Netzes im Dezember näher rücken, Apple hat neben weiteren interessanten Übernahmen nun auch PrimeSense geschluckt, 2014 wird eine neue Produktsparte aufgestoßen,...ach, das könnte Stunden so weiter gehen oder ich mache es kurz: Ganz klar am Ball bleiben hier, die Hater und Copy Cats verlieren langsam an Gewicht und 2014 wird ein Apple-Jahr, indem ich die 500 Euro weiterhin mit wenig Sorge anpeile!

****UPDATE****

Mit dem neuen iPhone 5S, hat Apple ein Top-Produkt auf dem Markt platziert, das mit Sicherheit reißenden Absatz finden wird und mich in meiner Meinung weiterhin bestärkt hier am Ball zu bleiben, das Tagesgeschäft mitzunehmen und auf den nächsten großen Wurf zu warten.

DAS IPHONE 5S

Auf der Überholspur

Beeindruckende 64bit sorgen für Highspeed-Gefühle, bei dem in puncto Geschwindigkeit ohnehin schon schnellem iPhone der 5er-Generation. Zuletzt getestet: die Touchscreenreaktionsgeschwindigkeit, bei der iOS-Geräte (iPhone 4 und 5) mehr als doppelt so gut abgeschnitten haben wie die Konkurrenz von Samsung (S4), HTC (One) & Co (Lumia 928). Aber auch der Prozessor wird so schnell nicht einzuholen sein.

Bitte lächeln!

Auch im Bereich der Fotografie hat man einen Schritt nach vorne getan und vor allem hat man am richtigen Ende angesetzt. Endlich wurde verstanden, dass Pixelwettrüsten vllt. im Wettbewerb „Wer hat den Längeren“ zielführend ist, nicht jedoch für den Nutzer und sein aufgenommenes Bild. Will heißen: Die Pixel werden größer – heureka! Danke! 8 MP sind mehr als ausreichend und gleichzeitig werden durch die größeren Bildpunkte nun unangenehme Rauscheffekte beseitigt.

Neue Technologie

Da war es soweit: Der Fingerabdrucksensor stößt das Tor der Zukunft auf. Auch wenn die Technologie oft kritisiert wird, sehe ich ihr positiv entgegen. Passwörter, Codes & Co. sind Geschichte. Nun reicht es den Finger aufzulegen und loszulegen, was enorm praktisch ist und sich in Zukunft vllt. auch wirtschaftlich bemerkbar machen wird, wenn der Payment-Bereich damit ganz neu aufgerollt wird.

Zum Thema Sicherheit: Einfach lachhaft, dass nun schon damit haussieren gegangen wird, man hätte die Technologie gehackt. Einen Fingerabdruck abzufotografieren und eine „Fingernachbildung“ herzustellen nennt man also hacken!? Das ist doch wohl logisch, dass das funktioniert. Was aber bitte soll daran hacken sein? Ist es auch hacken, wenn ich zu meinem Nachbarn gehe und ihn frage, ob ich seinen Haustürschlüssel bekomme, um ihn nachmachen zu können? Typisch sinnfreie Anti-Apple-Propaganda...alle, die es heute durch den Dreck ziehen, sind die Plagiatoren von morgen.

***UPDATE-ENDE***

 

Jetzt mal Klartext: Was mit diesem Wert passiert, ist eine absolute Farce! Apple ist für mich langfristig und immer mehr auch kurzfristig ein KLARES BUY.

 

Warum?

 

Thema Zahlen

Exorbitant solide – nein, GUTE – Zahlen werden Quartal für Quartal abgeliefert. Der Maßstab den viele Analysten und Apple-Gegner hier anlegen ist einfach über die Jahre zu groß geworden und daher absolut überzogen und weltfremd. Jedes vergleichbare Unternehmen mit auch nur ansatzweise ähnlichen Zahlen würde in den Himmel gelobt werden. Wenn bei Apple jedoch der 50. Eintrag hintereinander ins Guinnessbuch der Rekorde ausbleibt, wird dir Krise sehr schnell stilisiert. Um das Kindchen mal beim Namen zu nennen und Übertreibung macht anschaulich: Wenn der Gewinn sich nur verdoppelt, hat er sich eben nicht verdreifacht – herber Rückschlag für das Unternehmen aus Cupertino wäre dann wohl die Schlagzeile am nächsten Tag. Einfach lächerlich…Und so melden sich auch die Experten zu Wort und reden Apple und den Kurs in den „Keller“, die ersten Aktionäre machen mit, die nächsten wollen Gewinne mitnehmen und eins kommt zum Anderen…

 

Hinzu kommt das wohl auch, dass der „neue“ Boss den Kurs etwas belastet durch sein nicht gerade positives Verhältnis zur Wallstreet.

 

Alles in allem werden die soliden Zahlen den Kurs langfristig oben halten und klettern lassen – BUY!

 

Thema Basis

Apple schwimmt im Geld. Zuletzt haben sich die Anzeichen wieder verdichtet, dass die Zahlungen an die Aktionäre eventuell doch etwas aufgestockt werden. Problemlos zu stemmen wäre es für Apple und würde dem Kurs sicher gerade kurzfristig einiges an Auftrieb geben – BUY!

 

Thema China

Sollte Apple sich endlich mit China Mobile einigen, würde ein riesiger Markt mit enormen Potential erschlossen werden - BUY! Zeichen dafür könnte u.a. auch die öffentliche Entschuldigung Cook's sein, die als Grundlage für eine Zusammenarbeit hilfreich sein könnte.

###UPDATE 23.09.13###

Diesem Deal dürften wir uns weiter angenähert haben, mit dem Erwerb der erforderlichen Netzlizenzen. Bleibt abzuwarten, wann eingeschlagen wird.

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Thema Konkurrenz / Innovation / Produkte

Dieses Thema finde ich ähnlich amüsant wie den Bereich der Zahlen. Apple wurde und wird ja stets ein recht arrogante Haltung der Welt gegenüber vorgeworfen. Widersprechen vermochte man dem selbst als Apple-Jünger nicht in allen Belangen, vllt. als überzogen hätte man es betrachtet. Doch wie die „Experten“ und Konkurrenz sich mittlerweile präsentieren, steht dem MINDESTENS in nichts nach!

Da wird Apple immer wieder vorgeworfen man sei nicht innovativ genug. Wer hat da nochmal von wem kopiert und wird dies wohl auch in Zukunft stets tun!? Wer eröffnet jetzt nochmal Apple ähnliche Stores? Anderes Thema…

 

Die Konkurrenz ist für mich aus Produktsicht keine Konkurrenz. Die anderen Anbieter verkaufen einzig und allein über den Preis. Weder das Produkt, noch der Style kommt an ein Apple-Gerät heran. Sollte das Unternehmen tatsächlich ein günstigeres Iphone auf dem Markt bringen, wäre dieser Vorteil schon mal obsolet. Sind wir doch mal ehrlich, also auch die Apple-Gegner: Ist es chic ein Samsung, HTC oder Nokia zu besitzen? Nicht wirklich! Diesen Vorteil sehe ich nach wie vor als gegeben und als wichtig an. Natürlich leidet dieser Vorteil aber unter dem Preisdruck. Sollte das „Billig-Iphone“ aber kommen, könnte man dort eben gegensteuern – BUY!

 

Mal ehrlich: Wo ist ein Samsung, HTC etc. Gerät denn besser? Eine höhere Auflösung? Ein größerer Bildschirm? Das sind doch keine Vorteile! Das sind technische Nuancen, die jedes Garagenunternehmen verbessern könnte. Das sind Randnotizen, das ist maximal die Kirsche auf dem leckeren Sahneeis. Apple ist der Konkurrenz in viel wichtigeren Fragen immer noch WEIT voraus: Nutzerfreundlichkeit im Handling, optisches Erscheinungsbild, Thema Oberfläche iOS…

 

Apple darf nur nicht den Fehler machen und jetzt jedes halbe Jahr ein neues Modell auf den Markt schmeißen. Das hätte zum einen etwas von Verzweiflung, andererseits würde dem Kunden suggeriert werden, dass man sich das „aktuelle“ Modell ja eigentlich gar nicht holen brauch, da in 6 Monaten sowieso eine verbesserte Variante auf den Markt kommt. Apropos, ist ein größerer Bildschirm jetzt ein Vorteil? Sehe ich nicht so! Erst wollen alle kleinere Smartphones und nun geht es wieder in die andere Richtung. Bitte nicht nachmachen Apple! Zum einen ist dies absoluter Quatsch und zum anderen nimmt das dem Ipad Käufer.

 

Ich bin mir sicher, dass das Unternehmen auch in Zukunft neue Produkte auf den Markt bringen wird und Trends setzt. Sei es nun die iWatch oder ein Fernsehgerät oder etwas ganz Anderes. Natürlich wird auch hier die Konkurrenz wieder nachziehen (Samsung kopiert, ich meine, arbeitet ja schon wieder fleißig an einer Uhr), dennoch werden Steve Jobs Pläne noch nicht am Ende sein. Ich bin der festen Ansicht, dass wir alle noch sein Erbe erleben werden und er noch vor seinem Ableben das eine oder andere interessante Projekt in die Spur gebracht hat. Und auch der Rest wird nicht untätig in Cupertino sitzen und sich mit anschauen, wie alles in den Dreck gezogen wird, woran jahrelang viele Leute viel Geld verdient haben.

iphone-maker

kann nicht mehr tiefer gehen;positive überraschung bei den anstehenden q-zahlen! sonderdividende im anmarsch, wird die big-player dazu bringen, wieder zu investieren;

neues iphone mit neuem design!!!!!!!!!!!

 

(Laufzeit überschritten)

(Laufzeit überschritten)

Vorsicht!!!

Nachdem die Aktie gerade zur Eröffnung des Handels in New York das Jahrestief von 419 USD geradzu sprunghaft unterschritt, könnte dies ein entscheidendes Signal für weitere Kursrückgänge sein. Vielleicht es auch schon der Vorbote für schlechte Quartalszahlen, die nächsten Dienstag veröffentlicht werden. Auch halte ich die Aktie im Allgemeinen für überbewertet, da das progressive Wachstum ein Ende genommen hat und das Unternehmen langsam aber sicher kein außergewönliches Unternehmen mehr ist. Zu groß ist die Konkurrenz geworden und weitere bahnbrechende Innovationen fehlen.

(Stop Loss Kurs erreicht)

(Vom Mitglied beendet)

(Zielkurs erreicht)

Apple

UP bei 290,-

Die Welt liebt iOS

Update 5.5.2013: Aus Anlass der Eröffnung des Shops in Berlin ist hier ein lesenswerter Artikel über die Entstehung und Entwicklung der Retail Shops.

Update 2.5.2013: IDC Report über den Tablet Markt im ersten Quartal - in einem stark wachsenden Markt gewinnen alle Hersteller Volumen

Update 1.5.2013: Apple leiht sich zu Niedrigstzinsen 17 Mrd. USD. Man stellt sich jetzt natürlich die Frage, warum das so schnell geht. Das Programm zum Kauf eigener Aktien und Ausschüttung von Dividenden war schliesslich zeitlich gestreckt bis zum Ende 2015. Möglicherweise wird schon recht heftig und kurzfristig mit dem Rückkauf eigener Aktien begonnen - schliesslich gilt es, das Good News Gap vom aktuell laufenden Quartal zu überbrücken. Für das September Quartal könnten neue Produkte bereits für eine Belebung der Umsätze und Gewinne sorgen.

Update 30.4.2013: Alisher Usmanov greift bei Apple zu (100 Mill. USD)

Update 27.4.2013: Neuer IDC Report zum Mobiltelefon Markt. Apple gewinnt Volumen, verliert jedoch Anteile am Smartphone Markt. Der Anteil Apple's am Mobiltelefonmarkt wächst jedoch geringfügig während Nokia immer noch kräftig verliert.

Update 27.4.2013: Warum sich der Aktienrückkauf für Apple lohnt. Im 10-Q werden für das abgelaufene Quartal 1,95 Mrd. USD Rückkauf ausgewiesen:
In total, 4,077,774 shares were delivered under the ASR at a repurchase price of $478.20 per share
Aus den umfangreichen Cash Beständen wurde im Quartal ein Einkommen von 347 Mill. USD gezogen.

Update 24.4.2013: in der EDGAR Datenbank steht jetzt auch der 10-Q zur Verfügung und ich habe die Daten in der gewohnten Art zusammengestellt. Aus den Bilanzdaten des 10-Q kann auf eine Verringerung der Inventories im eigenen Hause und in der gesamten Supply Chain geschlossen werden. Hier scheint Apple in der Tat Anläufe neuer Produkte vorzubereiten und für das kommende Quartal sollten keine Umsatz oder Ergebnis Wunder erwartet werden.

Fiscal year ending 30 Sep 07 08 09 10 11 12 12.5 Balance Sheet (mill. USD) Current Liabilities 10,815 14,092 19,282 20,722 27,970 38,542 35,508 Noncurrent Liabilities 1,516 4,450 6,737 6,670 11,786 19,312 23,745 Total Equity 14,532 21,030 27,832 47,791 76,615 118,210 135,490 Stockholders Equity 14,532 21,030 27,832 47,791 76,615 118,210 135,490 Total Assets 25,347 36,171 47,501 75,183 116,371 176,064 194,743 Current Assets 21,956 32,311 36,265 41,678 44,988 57,653 63,337 Cash 9,352 11,875 5,263 11,261 9,815 10,746 12,053 Revenue & Profit (mill. USD) - actual year shows trailing 12 months  Revenue 24,006 32,479 36,537 65,225 108,249 156,508 169,104 Net Income (Total) 3,496 4,834 5,704 14,013 25,922 41,733 39,672 Net Income (Stockholder) 3,496 4,834 5,704 14,013 25,922 41,733 39,672 Free Cashflow 4,484 8,397 8,946 16,474 30,077 41,454 44,037 Share Data Number of Shares (mill.) 864.595 881.592 893.016 909.461 924.258 934.818 939.273 Period End Price (USD) 153.47 113.66 185.35 283.75 381.32 667.10 442.66 Ratios Equity / Share 16.81 23.85 31.17 52.55 82.89 126.45 144.25 Liquidationvalue / Share 7.35 9.32 2.95 11.20 5.83 3.73 8.95 Diluted Earning / Share 3.93 5.36 6.29 15.15 27.68 44.15 41.88 Dividend / Share 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.65   Dil. EPS with reinv. Dividend (USD) 3.93 5.36 6.29 15.15 27.68 44.15 42.05 Price / Earnings 39.05 21.21 29.47 18.73 13.78 15.11 10.57 Price / Bookvalue 9.13 4.76 5.95 5.40 4.60 5.28 3.07 Equity Ratio 57.3% 58.1% 58.6% 63.6% 65.8% 67.1% 69.6% Current Ratio 203.0% 229.3% 188.1% 201.1% 160.8% 149.6% 178.4% Long Term Debt / Free Cashflow 0.34 0.53 0.75 0.40 0.39 0.47 0.54 Key Performance Indicators (KPI's) ROI 21.78% 18.97% 16.50% 25.73% 29.32% 30.35% 24.91% Net Margin 14.56% 14.88% 15.61% 21.48% 23.95% 26.67% 23.46% Revenue Growth   35.30% 12.49% 78.52% 65.96% 44.58% 16.74% EPS Growth (with reinv. dividend)   36.39% 17.35% 140.86% 82.71% 59.50% -9.30% Free Cashflow Growth   87.27% 6.54% 84.15% 82.57% 37.83% 6.23%

Update 23.4.2013: Das Presserelease ist verfügbar - 43,6 Mrd. USD Umsatz mit 9,5 Mrd. USD Gewinn (10,09 USD pro Aktie). Ausserdem Ankündigung einer Erweiterung der Shareholder Returns auf 100 Mrd. USD bis Ende 2015 - mehr Aktienrückkäufe sowie sofortige Dividendenerhöhung um 15%. Hier ist noch eine Übersicht.

Rechtzeitig vor der Quartalsberichterstattung steige ich mit einer neuen Empfehlung ein. Gute Gründe finden sich in meiner alten erfolglosen Empfehlung, die ausgestoppt wurde.

 

(Vom Mitglied beendet)

Apple Inc.

Durch einen unglücklich gesetzten Startpreis wurde die Empfehlung heute schon gestoppt. Mein Fehler. Darum jetzt nochmals: vielleicht noch runter auf 290,-€, dann aber mein UP !

"Ja, ich denke, Apple wird korrigieren" ...

... schrieb ich am 9.10.12 bei einem Kurs von 489,51 €, Kursziel 410,00 €. Nur ein halbes Jahr später stehen wir fast 100,00 € unter meiner Prognose, einen Rückgang in dieser Dimension habe ich nicht erwartet. Nun, da ich sehe, dass die meisten Mitstreiter (berechtigterweise) die Flügel hängen lassen handle ich kurz vor Bekanntgabe der Zahlen nach der Maxime "Kaufe die Angst, verkaufe die Gier", halte hier die große Zehe ins kalte Wasser und steige mit einer ersten Position ein. Positives Überraschungspotential steckt in einer Apple m. E. noch allemal! Viel Glück allen Mitschwimmern.

(Vom Mitglied beendet)

Mit Downgrades nach oben!

Nachdem nun nach den Zahlen Analysten der Reihe nach downgraden, kann es eigentlich nur aufwärts gehen:

- Credit Suisse senkt Kursziel für Apple von $600 auf $525.

- Nomura senkt Kursziel für Apple von $490 auf $420.

- JPMorgan senkt Kursziel für Apple von $725 auf $545

- Deutsche Bank senkt Ziel für Apple auf 480 US-Dollar - 'Buy'

(Stop Loss Kurs erreicht)

Kurserholung möglich

Langsam ist viel Negatives eingepreist. Der Schachzug mit der Bond-Emission ist finanztechnisch genial. Daher klarer Kauf!

(Stop Loss Kurs erreicht)

der Nimbus hat an Strahlkraft verloren

Die Umsätze plätschern auf hohem Niveau dahin, man gibt Geld aus, das man sich billig geliehen hat, um das eigene zu schonen. Im Augenblick lebt man vom blasser werdenden Glorienschein vergangener Tage, man fummelt am Design herum, weil man etwas tun muß für die Gemeinde, aber angeblich große Ideen werden als blasse Schemen hinter der üblichen Geheimniskrämerei versteckt, welche wahrscheinlich das Einzige ist, was bei Apple so perfekt funktioniert wie in früheren Tagen. 

Soros reduzierte sein Engagement, einige Fonds haben sich bereits zurückgezogen. In der Schiffahrt sagt man: “ Die Ratten verlassen als erste das sinkende Schiff “ –  bevor Kapitän oder Mannschaft etwas merken.