Aareal Bank AG diskutieren

Wenn eine Bank, - dann diese.

Die Bankenbranche in Deutschland wird immer wieder durch Skandale, irrwitzige Geschäfte und korrupte Manager in den Medien gehalten, wodurch ein konservatives Investment unmöglich erscheint.

Alle Banken - nein, es gibt eine Bank (die Aareal)  die ein klares Geschäftsmodell seit vielen Jahren verfolgt und damit gutes Geld verdient. Die Aareal verdient ihr Geld mit Immobilienfinanzierungen und Beratungsdienstleistungen. Diese Geschäfte sind für jeden der sich etwas mit Geldgeschäften auskennt gut nachvollziehbar sind.

Des Weiteren besteht ein günstiges KGV und eine gute Dividendenrendite. Charttechnisch sieht es auch nicht schlecht aus.

Ich bin der Meinung, dass mit einem Stopp bei 29,5 € hier ein sehr gutes Chance - Risiko Verhältnis besteht. 

Hier im Anhang nochmal das genaue Unternehmensprofil.

Die Aareal Bank AG ist ein auf den Immobiliensektor spezialisiertes Bankhaus. Unter ihrem Dach sind alle Tochterunternehmen der Gruppen Strukturierte Immobilienfinanzierungen und Beratungs-Dienstleistungen gebündelt. Das Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen umfasst die Immobilienfinanzierungs- und Refinanzierungsaktivitäten der Aareal Bank. Hier begleitet die Bank im Rahmen einer Drei-Kontinente-Strategie nationale und internationale Kunden bei ihren Immobilienprojekten in Europa, Nordamerika und Asien. Im Segment Consulting/Dienstleistungen bietet die Aareal Bank der institutionellen Wohnungswirtschaft Dienstleistungen und Produkte für die Verwaltung von Wohnungsbeständen sowie für die Abwicklung des Zahlungsverkehrs.

Insgesamt sieht die Aareal Bank für das laufende Jahr gute Chancen, inklusive des Einmaleffekts (negativer Goodwill) aus dem Erwerb der WestImmo ein Konzernbetriebsergebnis von 400 bis 430 Mio. EUR zu erzielen. Der negative Goodwill aus der Übernahme der WestImmo wird in einer Größenordnung von rund 150 Mio. EUR erwartet. Der RoE vor Steuern dürfte bei rund 16 Prozent, das Ergebnis je Aktie (EpS) bei einer erwarteten Gesamtjahressteuerquote von 31,4 Prozent in der Spanne von 4,80 bis 5,20 EUR liegen. Bereinigt um den Einmalertrag aus dem WestImmo-Erwerb erwartet die Aareal Bank einen RoE vor Steuern bei rund 10 Prozent, das EpS dürfte in der Spanne von 2,30 bis 2,70 EUR liegen.

Update: 11.08.2015: Insgesamt sieht die Aareal Bank für das laufende Jahr unverändert gute Chancen, inklusive des Zugangsgewinns aus dem Erwerb der WestImmo ein Konzernbetriebsergebnis von 400 bis 430 Mio. EUR zu erzielen. Der zum 30. Juni 2015 ermittelte Wert für den negativen Goodwill aus der Übernahme beläuft sich auf vorläufige 154 Mio. EUR. Für das Geschäftsjahr 2015 gilt, dass der Zugangsgewinn (negativer Goodwill) aus dem Erwerb der WestImmo - wie auch schon der Zugangsgewinn aus dem Erwerb der Corealcredit im Vorjahr - bei der Ermittlung der Höhe einer möglichen Dividendenzahlung nicht berücksichtigt werden würde. Der RoE vor Steuern dürfte 2015 bei rund 16 Prozent, das Ergebnis je Aktie (EpS) bei einer erwarteten Gesamtjahressteuerquote von 31,4 Prozent in der Spanne von 4,80 bis 5,20 EUR liegen. Bereinigt um den Einmalertrag aus dem WestImmo-Erwerb erwartet die Aareal Bank einen RoE vor Steuern von rund 10 Prozent, das EpS dürfte in der Spanne von 2,30 bis 2,70 EUR liegen. Das mittelfristige RoE-Ziel vor Steuern der Aareal Bank liegt unverändert bei rund 12 Prozent.

Subdi stimmt der Buy-Einschätzung von dietmar99 zu

Es könnte jetzt mal wieder eine Aufwärtsbewegung am Gesamtmarkt entstehen. Die kann aber auch in einen weiteren Abverkauf münden, den ich dann nicht mitmachen will. Deshalb derzeit immer einen knappen SL setzen, empfehle ich.

Subdi stimmt am 21.01.2016 der Buy-Einschätzung von dietmar99 mit dem Kursziel 35€ zu.
Überschrift: Papier mit KGV unter 9 EURO

kyron7htx stimmt dem Sentiment von 'Buy' zu

Zusatzdividende

Die Aareal Bank will Investoren stärker am Erfolg beteiligen. Das Unternehmen erhöht seine Ausschüttungsquoten bei der Dividende. Wie bisher soll es eine Basisdividende von rund 50
Prozent des Gewinns geben. Für 2016 soll es eine Zusatzdividende von 10 Prozent des Gewinns je Aktie geben. Für 2017 und 2018 liegt die Zusatzdividende bei 20 Prozent bis 30 Prozent. Bemessen wird die Dividende in allen Fällen auf Grundlage des Gewinns je Aktie.

Für 2015 schlägt die Aareal Bank eine Dividende von 1,65 Euro je Aktie
vor. Die Hauptversammlung muss dem Vorschlag am 25. Mai zustimmen.

solide gebaut

Das der deutsche Wohnungsmarkt noch Chancen bietet ist ja nicht neu. Die Kurschancen von Aareal sollte man nach dem aktuellen Chartbild nicht unterschätzen.

Traumtanz stimmt der Buy-Einschätzung von kyron7htx zu

Lieber Aareal als DB! ;)

Schließe mich der Meinung der Analysten an (Kaufen/Buy)! Die Dividenden sind hier auch nicht so ganz zu verachten!

http://www.finanzen.net/schaetzungen/Aareal_Bank

https://wertpapiere.ing-diba.de/DE/Showpage.aspx?pageID=25&ISIN=DE0005408116&

Meine Empfehlung/Rat/Gefälligkeit stellt nur meine Meinung da, an die
ich mich weder rechtlich binde bzw. einen Erfolg herbeiführen möchte.

§ 675 II BGB

Wer einem anderen einen Rat oder eine Empfehlung erteilt, ist unbeschadet der sich aus einem Vertragsverhältnis, einer unerlaubten Handlung oder einer sonstigen gesetzlichen Bestimmung ergebenden Verantwortlichkeit, zum Ersatz des aus der Befolgung des Rates oder der Empfehlung entstehenden Schadens nicht verpflichtet.

Luise1 stimmt der Buy-Einschätzung von Mark22 zu

Luise1 stimmt am 26.05.2016 der Buy-Einschätzung von Mark22 mit dem Kursziel 43€ zu.
Überschrift: Potenzial

Wenn eine Bank, - dann diese.

Starkes Neugeschäft

Das Analysehaus Warburg Research hat
die Einstufung für Aareal Bank nach einer Investorenveranstaltung
auf "Buy" mit einem Kursziel von 41,90 Euro belassen. Dem Analysten
Andreas Pläsier zufolge ist es bei den Gesprächen mit den Investoren
vor allem um folgende Punkte gegangen: Das starke Neugeschäft im
ersten Quartal sowie die Bankenregulierung unter Basel IV. Zudem
erscheine es logisch über mögliche Übernahmen zu sprechen, da im
aktuellen Marktumfeld in einigen Ländern keine attraktiven
Bruttomargen erreichbar sein, schrieb der Experte in einer Studie
vom Montag.