Cliq Digital AG diskutieren

Korrektur voraus?!

Fraudverdacht.

Laut Jahresbericht 2020 (https://corp.at2010.net/files/March2021/rGT4rZDjwdHnog1QSZM4.pdf) sehen die Zahlen wie folgt aus:

Brutto Umsatz 107 Mio EUR.
Davon geht ab:
- 25,5 Mio€ Fremdleistungen (was hauptsächlich die Kosten der Mobilanbieter für den Zahlungseinzug sind)

- 34,2 Mio€ Marketing
- 14,2 Mio€ Sonstige Umsatzkosten
+1,8 Mio € "Netto-Vertragsvermögenswerte"
Und schon sind wir beim Bruttogewinn von 34,9 Mio€.

Fehlt da nicht etwas? Sie zahlen eigentlich nichts für den Content. D.h. sie vertreiben kostenlosen Content für viel Geld (im Schnitt 12,50 EUR im Monat) und das in den USA. 
Das kann man glauben oder auch nicht. Für mich eine heftige Warnlampe für Fraudverdacht.

Zeiten, in denen Wirecard in den DAX kam, der wegen Insiderhandel verurteilte Archegos-Chef zig Mrd. an Bankkrediten erhielt und in den Sand setzen konnte und Kryptowährungen florieren, sind perfekte Zeiten auch für andere Börsenfrauds.

Bleibt nur die Frage, ob sich eine Cliq Digital mit reduziertem Risiko (Stichwort Put) shorten lässt.

Warnung: Frauds verfielfachen und verzehnfachen sich viel häufiger als saubere Firmen. 
Wenn Firmen eh schon ihre Bücher "nachbearbeiten", sind die Fakten egal. Dann können sie auch gleich die grandiosen Wachstumszahlen erfinden, die der Markt gerne hören möchte. 
Shorter müssen verdammt aufpassen, dass sie diese extremen Übertreibungen vor Aufdeckung eines Frauds überstehen. (Darum auch der lange Zeithorizont von 3 Jahren in der Abschätzung.)

Kursziel gesetzt auf 30,0 - Korrektur bis unter 30€ wäre schon gut....oder tiefer. Aber sie bleibt ein Kauf danach.

Das Geschäftsmodell scheint sich zu bestätigen.
Und die CT scheint dies auch zu antizipieren.

Ich verstärke meine Sell-Empfehlung.
Cliq Digital scheint eine reine, betrügerische Luftnummer zu sein: https://www.carlkorn.de/cliq-digital-ag-wohin-fliessen-die-marketingmillionen/