Heidelberger Druckmaschinen AG diskutieren
Heidelberger Druckmaschinen AG
WKN: 731400 / Symbol: HBGRF / Name: Heidelberger Druck / Aktie / Maschinen, Ausrüstung & Teile / Small Cap /
Heideldruck verkaufen
Aus meiner Sicht überwiegen die Risiken die Chancen.
kyron7htx stimmt dem Sentiment von 'Buy' zu
kyron7htx stimmt am 15.01.2016 dem Buy-Gesamtsentiment mit dem Kursziel 2.73€ zu.
woelli stimmt der fundamentalen Bewertung mit dem Ergebnis 'unterbewertet' zu
woelli stimmt am 18.01.2016 der fundamentalen Bewertung mit dem Ergebnis unterbewertet zu.
Heideldruck verkaufen
Aus meiner Sicht überwiegen die Risiken die Chancen.
Chart
start 2,22
ziel 2,88
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kj
Wiederaufnahme: Abhängig von China
28.09.2015
Im Gegensatz zur Nummer Zwei, Koenig & Bauer AG (KBA), setzt die Nummer Eins der Druckmaschinenbranche, Heidelberg, seit der Finanzkrise voll auf den "Wachstumsmarkt" China. Damit konnte Heidelberg zwar der Branchenkrise der Druckindustrie in den entwickelten Ländern entgehen, aber nur vorübergehend, bis zu dem Zeitpunkt, wenn auch der chinesische Markt gesättigt ist. Ich denke, der chinesische Markt dürfte jetzt langsam gesättigt sein. Heidelberg setzt nicht so sehr auf Hi-Tech, sondern vor allem auf Massenproduktion. Durch den hohen Kurs der chinesischen Währung, bietet China auch weniger Kostenvorteile in der Produktion, und die geringere Qualität der Maschinen aus China schadet dem guten Ruf von Heidelberg.
Die teuren Spezialmaschinen der grafischen Industrie, für den Druck auf Metall, Kunststoff, Banknoten und Dokumente, werden fast nur von KBA geliefert. Ein kleiner, aber krisensicherer Markt.
Mein Fazit: Heidelberg verkaufen, und KBA bei Rücksetzern zu günstigen Preisen akkkumulieren ...
Aus meiner Sicht ist das eine langfristige Einschätzung, die für die nächsten Jahre gilt. Kann natürlich sein, dass sich meine Perspektive bald ändert ;-)
Update 14.05.2016:
Das ist die Wiederaufnahme meiner erfolgreichen Sell-Einschätzung vom 28.09.2015, die ich am 28.03.2016 14:09:58 beendet habe. Heidelberg scheint sich zuletzt besser entwickelt zu haben, als ich dachte, aber KBA hat sich noch deutlich besser entwickelt. Das könnte mit der nahenden Branchenmesse Drupa zusammenhängen, die immer allen Herstellern einen Auftragsschub beschert.
SL: 2,35 €
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