Hecla Mining Corp. diskutieren

Silber und Gold als Sicherung in der Krise

Im Zuge der weiter bestehenden Unsicherheiten bezüglich der Stabilität von Euro und Dollar sollten Gold- und Silberpreis weiter steigen und die Minengesellschaften entsprechend höhere Gewinne erzielen.

Luft innerhalb Range

Seit dem Durchbruch durch einen Widerstand bei ca. 7,9$ am 8.11.10 bewegt sich Hecla in einer Bandbreite zwischen 7,9$ und 11,5$ Der Kurs liegt jetzt (16:30) bei 9,4$, hat (bei guten Indikatoren und intaktem Kerzenbild) also noch ein Potenzial von ca 20%!

jetzt aber!

nachdem der Kurs mir bei meiner letzten Empfehlung nicht den Gefallen getan hat, das Band nach oben auszufüllen, sondern die Unterstützung nach unten durchbrochen hat, versuche ich es nun bei besseren Bedingungen. Der Kurs ist jetzt nämlich bei einer Unterstützung von Mitte März angekommen und hat im Stochastik ein eindeutiges Kaufsignal generiert.

Geht hier schon die Post ab?

Der Silberpreis hat in den letzten Wochen korrigiert und viele warten nach der Zwischenerholung noch auf eine zweite Abwärtswelle. Fundamental hat sich die Lage jedoch nicht verändert, ausser dass mit dem Auslaufen von QE2 in wenigen Tagen derzeit Unsicherheit herrscht und so leicht der Einstieg in Topp-Werte verfehlt wird.

HL macht heute nochmals einen schönen Satz nach unten. Möglicherweise folgen da noch ein paar Prozent.

Hecla hat allerdings auch Vorläuferfunktion und sollte daher bei Schwäche eingesammelt werden.

Kursziele sind hier auf 200% limitiert, ich erwarte jedoch einen weitaus größeren Anstieg in den kommenden Monaten.

Übertriebener Abschlag

Die erzwungene Stilllegung eines Schachts in der Silbermine Lucky Friday reduziert die erwartete Jahresförderung von Hecla Mining deutlich. Statt 9,5 Mio. Unzen wird im laufenden Jahr nur noch eine Fördermenge von ca. 7 Mio. Unzen erwartet. Der Fördermengenrückgang von rund 26% lässt aktuell auch die Aktie um 26% abstürzen.

Diese Gleichheit der Zahlen ist jedoch verwunderlich. Da der Ausfall von Lucky Friday nicht von Dauer sein wird, scheint ein Blick in die Zukunft angesagt. Bereits im Jahr 2013 sollte die Produktion in Lucky Friday wieder laufen. Womit die Jahresproduktion wieder nach oben schnellt. Das sollte der Aktienkurs bereits früher tun, wenn erkannt wird, dass durch den Kursabschlag Helca momentan mit einem erwarteten 2013er KGV von ca.6 bewertet wird.

Hecla unterbewertet

Hecla Mining ist die älteste produzierende Silberminengesellschaft in den USA. 1891 im Silver Valley im US-Bundestaat Idaho gegründet, betreibt sie dort die Mine Lucky Friday.

Die erzwungene Stilllegung eines Schachts in dieser Mine reduziert die erwartete Jahresförderung von Hecla Mining deutlich. Statt 9,5 Mio. Unzen wird im laufenden Jahr nur noch eine Fördermenge von ca. 7 Mio. Unzen erwartet. Der Fördermengenrückgang von rund 26% ließ auch die Aktie kurzzeitig um 26% abstürzen.

Da der Ausfall von Lucky Friday nicht von Dauer sein wird, scheint ein Blick in die Zukunft angesagt. Bereits im Jahr 2013 sollte die Produktion in Lucky Friday wieder laufen. Womit die Jahresproduktion wieder nach oben schnellt. Die Schwäche der Aktie, die momentan mit einem erwarteten 2013er KGV von ca.7 bewertet wird, dürfte demnächst wieder aufgehoben werden.

Aufwärts

Zum morgigen Eröffnungskurs wird die Aktie gekauft. Auf Sicht der nächsten Wochen werden wir hier eine schöne Aufwärtsbewegung sehen.

Langfristig kann man hier sowieso nichts falsch machen.

Hecla auf Jahrestief - Potenzial nach oben

Unternehmen:

Hecla Mining ist ein kanadischer Edelmetall-Förderer. Er produziert in 2 Minen "Greens Creek" (Alaska) & "Lucky Friday" (USA / Idaho). Daneben betreibt Hecla noch 3 Explorations-Projekte in Idaho, Colorado & Mexico.

In 2011 förderte Hecla insgesamt 9,5 Mio. Unzen Silber, dabei kam der Großteil aus der "Greens Creek" Mine (6,5 Mio. Unzen) und 3 Mio. Unzen aus der "Lucky Friday" Mine.

Kennzahlen:

Im Vergleich zu 2010 (418,8 Mio. $) konnte Hecla seinen Umsatz um rund 14% steigern (auf 477,6 Mio. $). Der Gewinn legte im selben Zeitraum um 208% auf 150,7 Mio. $ zu.

Auf der Basis des aktuellen Kursen von 4,45 $ weist Hecla Mining ein 2011-er KGV von 8,8 auf.

Aktie & Analysten:

Jahreshoch: 9,95 $

Jahrestief: 4,25 $

aktuell: 4,45 $

Auf 6-Monatssicht hat Hecla Mining im Vergleich zum Silber underperformed.

Zumindest auf einen Gap Close kann man sicherlich setzen.

Es ergibt sich ein durchschnittliches Analystenkursziel von 6,33 $.

Daraus ergibt sich ein 42%-iger Aufschlag auf den aktuellen Kurs von 4,45 $.

Ausblick:

Aufgrund eines Unfalls wurde in der "Lucky Friday" Mine ein Schacht stillgelegt. Die angestrebte Fördermenge wurde von 9,5 Mio. Silber Unzen auf 7 Mio. revidiert. Mit der Widerherstellung des Schachtes wird bereits begonnen.

Sollte der Schacht vorzeitig wieder freigegeben werden, ist mit einer starken Kursreaktion zu rechnen.

Sachwert Rohstoffaktie

Gute Ergebnisse und niedriege Cashkosten , so dass Hecla  für die Zukunft gut gerüstet ist, falls die Silber-Preise nicht völlig unter die Räder kommen; was ich aber nicht erwarte. Ganz im Gegenteil.

Hecla gut aufgestellt

Ich lass jetzt mal das Chartbild bei Hecla außen vor und konzentriere mich auf die fundamentalen Daten. Diese sehen bei Hecla nicht schlecht aus und sollten sich auch an der Börse wiederspiegeln. Ich hoffe ich habe den Tiefpunkt erwischt...