Bertrandt AG diskutieren

Bertrandt AG

Recht ambitioniert bewertet, derzeit überwiegen die Risiken, zumal die Aktie schon einiges von ihrem Hoch wieder eingebüsst hat.

Bertrandt AG

Als einer der führenden Engineering-Partner in Europa erarbeitet Bertrandt an 32 Standorten maßgeschneiderte Lösungen. Das Leistungsspektrum in der Automobilindustrie reicht dabei von der Entwicklung einzelner Komponenten über komplexe Module und Systeme bis hin zu Derivaten mit umfassenden, an die Entwicklung angrenzenden Dienstleistungen. Zu den Kunden zählen nahezu alle europäischen Hersteller sowie bedeutende Systemlieferanten. In der Luftfahrtentwicklung ist Bertrandt schwerpunktmäßig im Bereich Struktur-, Cabin- und Systementwicklung in transnationalen Projekten tätig.

Mittelfristig sind die Aussichten eher eingetrübt, ich erwarte weitere Rückschläge, das Wachstum im Bereich der Automobilindustrie wird sich eher rückläufig entwickeln.

So schlecht sieht es nicht aus

Update: Stopp Loss bei 39 Euro

Noch Mitte August hieß die Schlagzeile "Bertrandt" sucht 1.000 neue Mitarbeiter. Da war auch die Rede von einer Konjunktur die "brummt". Jetzt brummt der Bär? Nein! Die Kunjunktur wächst allerdings kaum noch. Das bedeutet aber, dass wir immer noch auf einem hohen Niveau sind. Eine Erholung bei Betrandt dürfte entsprechend in Kürze anstehen.

Deutsche Ingenieursleistung

Das ist Deutschland - das Land der Dichter und Denker. Bertrandt bietet Ingenieurskunst vom Feinsten. 25% der Firma gehören Herrn Porsche ...und 10% dem Managment! Das ist auch nicht gerade "gewöhnlich". Die Zahlen zeigen konstant nach oben. Auch die Rendite von aktuell über 10% finde ich nicht schlecht! Bei einer Eigenkapitalquote von 56% und einem KGV von aktuell 8 kann eigentlich nicht viel passieren ...außer vielleicht die Weltkonjunktur, aber das trifft ja fast alle Aktien.  Rund 5% Dividende gibts auch noch, ausserdem sind aktuell 60 Aktienfonds in diesem Wert inverstiert - auch nicht schlecht! Deshalb sage ich: der Zeitpunkt zum Einstieg könnte gut sein - Kaufen!

Solides Engineering

Im Rahmen der allgemeinen Panik ist auch diese Perle deutscher Ingenieurkunst an der Börse in Ungnade gefallen. Natürlich ist allgemein bekannt, dass die beauftragenden Automobilhersteller in der Not (die noch nicht besteht), externe Entwicklungsaufträge überprüfen und stattdessen ein Insourcing in Betracht ziehen. Dies sollte jedoch nicht für langfristige Entwicklungsaufträge gelten und die Hersteller können es sich auch nicht leisten, in Notzeiten die Erneuerung der Modelpalette zu stoppen.

Während Bertrandt sich in der Entwicklung von Elektrofahrzeugen vernünftig positioniert hat, werden auch andere Geschäftsfelder wie der Flugzeugbau, die Energie- und Elektrotechnik sowie Maschinen- und Anlagenbau und die Medizintechnik in Angriff genommen.

Die Geschäftslage im bisherigen Geschäftsjahr war gut und Bertrandt hat den Umsatz in den ersten 9 Monaten um 36% gesteigert, den Nettogewinn um 30%. Für das abgelaufene Geschäftsjahr wurde 1,20 EUR pro Aktie als Dividende ausgeschüttet.

Der derzeitige Kurs  von 33,41 EUR ist ein klarer Kaufkurs.   

Immer noch Solides Engineering

Nach meiner letzten Empfehlung, die ich bereits nach 2 Tagen aufgrund des Kurssprungs beendete, sehe ich jetzt wieder Kaufkurse für Bertrandt gegeben. Hier ist der alte Text: 

Im Rahmen der allgemeinen Panik ist auch diese Perle deutscher Ingenieurkunst an der Börse in Ungnade gefallen. Natürlich ist allgemein bekannt, dass die beauftragenden Automobilhersteller in der Not (die noch nicht besteht), externe Entwicklungsaufträge überprüfen und stattdessen ein Insourcing in Betracht ziehen. Dies sollte jedoch nicht für langfristige Entwicklungsaufträge gelten und die Hersteller können es sich auch nicht leisten, in Notzeiten die Erneuerung der Modelpalette zu stoppen.

So schlecht sieht es nicht aus

Noch Mitte August hieß die Schlagzeile "Bertrandt" sucht 1.000 neue Mitarbeiter. Da war auch die Rede von einer Konjunktur die "brummt". Jetzt brummt der Bär? Nein! Die Kunjunktur wächst zwar kaum noch. Das bedeutet aber auch, dass wir uns immer noch auf einem hohen Niveau befinden. Eine Erholung bei Betrandt dürfte entsprechend in Kürze anstehen.

DE0005232805

Sollte nach Wende des Gesamtmarktes wieder Aufholpotenzial haben.                                                        

Bertrandt AG Buy

Stabiler Uptrend mit überschaubarem Risiko. 30% Kurspotenzial gegenüber ca. 10% Risiko.

warum nicht?

Die Aktie steigt seit Wochen und Monaten. Warum sollte sie also nicht einfach weiter steigen? Ein klein bisschen mehr Volumen wäre jetzt noch schön. Der letzte Widerstand so um 55-60 muss nach oben aufgelöst werden und einem Härtetest bestehen, dann ist der Weg nach oben frei.