COVACORO (WF) diskutieren
Börsenweisheit der Woche:
"The key characteristic of superior investing is asymmetry – having more upside than downside."
Howard Marks
Börsenweisheit der Woche:
"The individual investor should act consistently as an investor and not as a speculator."
Ben Graham
Auch wenn die Studie natürlich bezahlt ist, enthält das heutige Update von BankM einige wichtige Info-Bits zu Frequentis: https://www.bankm.de/wp-content/uploads/2024/04/Frequentis_2…
a) Geht man auf die Margen-Schwäche im Segment ATM ein und warum sie nicht von Dauer ist.
b) Fasst man die Vertriebserfolge in NA/EU zusammen und erwähnt, wo Frequentis Weltmarktführer ist.
c) Legt man sowohl den Maßstab Peer Group als auch DCF an, um den Aktienpreis zu bewerten - und er ist in beiden Fällen im Vergleich zu niedrig.
Das Fazit lautet KAUFEN, Kursziel ~34 Euro, was ca. 30% Kurspotenzial bedeutet. Die Aktie bleibt eine Kernposition und wird ggf. weiter aufgestockt.
EV/Sales ist niedrig mit <1. KGV und EV/FCF ca. 20 finde ich ok, aber weit weg von günstig.
Dividende <1% ebenfalls ok, mehr nicht.
Wenn Frequentis so gut ist, müssten Sie eigentlich eine höhere Marge erwirtschaften können. Oder sind die technisch gut, aber schlecht geführt?
Überlege tatsächlich zu verkaufen bzw. evtl. noch die Q-Zahlen abzuwarten.
Q1/24 war für den Depotwert Mensch & Maschine das stärkste Quartal der bisherigen Geschichte. Daher schreibt Gereon Kruse zurecht: "Per saldo bietet MuM für unseren Geschmack eine prima Balance aus Wachstum, Dividende und Aktienkurs."
https://www.boersengefluester.de/mensch-und-maschine-kleines-monster-an-bord/
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