Rackspace Technology gibt Ergebnisse für das dritte Quartal 2023 bekannt
SAN ANTONIO, Nov. 09, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Rackspace Technology, Inc. (Nasdaq: RXT), ein führender Anbieter von hybriden End-to-End-Multicloud-Technologielösungen, gab heute die Ergebnisse für das dritte Quartal zum 30. September 2023 bekannt.
Amar Maletira, Chief Executive Officer, sagte dazu: „Die Ergebnisse des dritten Quartals 2023 übertrafen den mittleren Wert unserer Prognose zu Umsatz, Betriebsergebnis und EPS. Unser Betriebsmodell mit zwei Geschäftsbereichen ist nun vollständig umgesetzt, und unsere Führungsteams halten sich entsprechend an ihre Pläne.“
Maletira fügte hinzu: „Wir führen weiterhin neue Angebote in allen Geschäftsbereichen ein, einschließlich Public Cloud, Private Cloud und KI. Wir sehen auch, dass unsere vertikale Branchenstrategie in der Private Cloud eine starke Anziehungskraft ausübt.“
Ergebnis des dritten Quartals 2023
Der Umsatz belief sich im dritten Quartal 2023 auf 732 Millionen USD, ein Rückgang von 7 % auf berichteter Basis und 8 % auf währungsbereinigter Basis im Vergleich zum Umsatz von 788 Millionen USD im dritten Quartal 2022.
Der Private Cloud-Umsatz belief sich im dritten Quartal 2023 auf 300 Millionen USD, ein Rückgang von 13 % auf berichteter Basis und 14 % auf währungsbereinigter Basis im Vergleich zum Umsatz von 343 Millionen USD im dritten Quartal 2022.
Der Public Cloud-Umsatz belief sich im dritten Quartal 2023 auf 433 Millionen USD, ein Rückgang von 3 % sowohl auf berichteter als auch auf währungsbereinigter Basis im Vergleich zum Umsatz von 445 Millionen USD im dritten Quartal 2022.
Im dritten Quartal 2023 wurden insgesamt 214 Millionen USD an nicht zahlungswirksamen Wertminderungen verbucht, verglichen mit 464 Millionen USD an nicht zahlungswirksamen Wertminderungen im dritten Quartal 2022. Diese Wertminderungen waren in erster Linie das Ergebnis eines anhaltenden Rückgangs unserer Marktkapitalisierung.
Der operative Verlust belief sich im dritten Quartal 2023 auf (239) Millionen USD, verglichen mit einem operativen Verlust von (477) Millionen USD im dritten Quartal 2022.
Der Nettoverlust belief sich im dritten Quartal 2023 auf (227) Millionen USD, verglichen mit einem Nettoverlust von (512) Millionen USD im dritten Quartal 2022.
Der Nettoverlust je verwässerter Aktie betrug im dritten Quartal 2023 (1,05) USD, verglichen mit einem Nettoverlust je verwässerter Aktie von (2,43) USD im dritten Quartal 2022.
Das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis belief sich im dritten Quartal 2023 auf 46 Millionen USD, was einem Rückgang von 43 % gegenüber 80 Millionen USD im dritten Quartal 2022 entspricht.
Der nicht auf GAAP basierende Verlust je Aktie lag im dritten Quartal 2023 bei (0,04) USD, was einem Rückgang von 140 % gegenüber dem nicht auf GAAP basierenden Gewinn je Aktie von 0,10 USD im dritten Quartal 2022 entspricht.
Die Investitionen beliefen sich im dritten Quartal 2023 auf 28 Millionen USD im Vergleich zu 31 Millionen USD im dritten Quartal 2022.
Zum 30. September 2023 verfügten wir über Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente in Höhe von 278 Millionen USD ohne ausstehenden Saldo unserer revolvierenden Kreditfazilität (375 Millionen USD nicht in Anspruch genommene Zusagen).
Finanzieller Ausblick
Rackspace Technology stellt die folgenden Informationen und Prognosen bereit:
Q4 2023 Guidance Total Revenue $710 - $720 million Private Cloud Revenue $284 - $289 million Public Cloud Revenue $426 - $431 million Non-GAAP Operating Profit $46 - $48 million Non-GAAP Loss Per Share $(0.05) - $(0.03) Non-GAAP Other Income (Expense)1 $(59) – $(57) million Non-GAAP Tax Expense Rate 26% Non-GAAP Weighted Average Shares 221 – 223 million1 Non-GAAP Other Income (Expense) is only expected to include interest expense.
Die Definitionen der nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen und die Überleitungen zu den am direktesten vergleichbaren Kennzahlen gemäß den allgemein anerkannten Grundsätzen der Rechnungslegung in den USA („GAAP“) sind in den folgenden Abschnitten dieser Pressemitteilung aufgeführt und werden an weiteren Terminen erläutert. Rackspace Technology hat die Prognose für das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis, der nicht auf GAAP basierende Verlust je Aktie, die nicht auf GAAP basierenden sonstige Erträge (Aufwendungen) oder die nicht auf GAAP basierende Steueraufwandsrate nicht mit den am direktesten vergleichbaren GAAP-Kennzahlen abgestimmt, da das Unternehmen angesichts der Unsicherheit und der potenziellen Schwankungen in Bezug auf bestimmte Posten, wie z. B. die aktienbasierten Vergütungen, keine Prognose für den GAAP-Nettogewinn (-verlust) oder die Abstimmungsposten zwischen diesen nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen und dem GAAP-Nettogewinn (-verlust) abgibt. Dementsprechend ist eine Überleitung der Prognose für die nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen mit den entsprechenden GAAP-Kennzahlen nicht ohne unzumutbarem Aufwand möglich. In Bezug auf das nicht auf GAAP basierenden Betriebsergebnis, den nicht auf GAAP basierenden Verlust je Aktie, die nicht auf GAAP basierenden sonstigen Erträge (Aufwendungen) und die nicht auf GAAP basierende Steueraufwandsrate wird in der Regel davon ausgegangen, dass die Anpassungen in zukünftigen Zeiträumen vergleichbar sein werden mit den Aufwendungen und Kosten, die in früheren Zeiträumen bei den nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen ausgeschlossen wurden. Die Auswirkungen solcher Anpassungen können jedoch erheblich sein.
Telefonkonferenz und Webcast
Rackspace Technology wird am 7. November 2023 um 16:00 Uhr (CT)/17:00 Uhr (ET) eine Telefonkonferenz abhalten, um die Ergebnisse des dritten Quartals 2023 vorzustellen. Interessierte Teilnehmer können wie folgt auf die Telefonkonferenz zugreifen:
Um den Live-Webcast zu hören oder nach dessen Ende auf die Aufzeichnung des Webcasts zuzugreifen, besuchen Sie bitte unsere Website für Anlegerbeziehungen unter folgendem Link: https://edge.media-server.com/mmc/p/6amjdn8o
Um eine Einwahlnummer zu erhalten, registrieren Sie sich bitte vorab unter folgendem Link: https://register.vevent.com/register/BI74f3b750319d47e4888fd4104e44dc12. Registrierte Personen erhalten Einwahlinformationen und eine PIN, die ihnen den Zugang zur Live-Übertragung ermöglicht.
Über Rackspace Technology
Rackspace Technology ist ein führender Anbieter von End-to-End-, hybriden Multicloud-Technologiediensten. Wir entwerfen, entwickeln und betreiben die Cloud-Umgebungen unserer Kunden auf allen wichtigen Technologieplattformen, unabhängig vom jeweiligen Technologie-Stack oder Bereitstellungsmodell. Wir arbeiten mit unseren Kunden in jeder Phase ihrer Cloud-Entwicklung zusammen und helfen ihnen, ihre Anwendungen zu modernisieren, neue Produkte zu entwickeln und innovative Technologien einzuführen.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Rackspace Technology hat in dieser Pressemitteilung und anderen Berichten, Einreichungen und anderen öffentlichen schriftlichen und mündlichen Ankündigungen Aussagen getätigt, die zukunftsgerichtet sind und daher Risiken und Unsicherheiten unterliegen. Alle in diesem Dokument getätigten Aussagen, mit Ausnahme von Aussagen über historische Fakten, sind oder könnten „zukunftsgerichtete Aussagen“ im Sinne des Private Securities Litigation Reform Act von 1995 sein und werden im Vertrauen auf die darin vorgesehenen Safe-Harbor-Schutzmechanismen gemacht. Diese zukunftsgerichteten Aussagen beziehen sich auf die erwartete finanzielle Performance, die Pläne und Ziele des Managements für zukünftige Operationen, die Geschäftsaussichten, den Ausgang von behördlichen Verfahren, die Marktbedingungen sowie weitere Angelegenheiten. Alle zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Mitteilung gelten nur zum Zeitpunkt der Veröffentlichung. Wir sind nicht verpflichtet, zukunftsgerichtete Aussagen bei neuen Informationen, zukünftigen Entwicklungen oder aus anderen Gründen öffentlich zu aktualisieren oder zu ändern. Zukunftsgerichtete Aussagen sind an der Verwendung von Wörtern wie „erwartet“, „beabsichtigt“, „wird“, „erhofft“, „glaubt“, „zuversichtlich“, „weiterhin“, „schlägt vor“, „strebt an“, „könnte“, „kann“, „sollte“, „schätzt“, „sagt voraus“, „würde“, „Ziele“, „Zielvorgaben“, „zielt ab“, „geplant“, „projiziert“ sowie ähnlicher Ausdrücke zu erkennen. Diese zukunftsgerichteten Aussagen basieren auf den gegenwärtigen Einschätzungen und Annahmen des Managements und auf Informationen, die diesem aktuell zur Verfügung stehen. Rackspace Technology weist darauf hin, dass diese Aussagen Risiken und Ungewissheiten unterliegen, von denen viele außerhalb unserer Kontrolle liegen und dazu führen könnten, dass zukünftige Ereignisse oder Ergebnisse wesentlich von den in diesem Dokument angegebenen oder implizierten abweichen, darunter die Risikofaktoren, die in den Jahresberichten von Rackspace Technology Inc. auf Formular 10-K, in den Quartalsberichten auf Formular 10-Q, in den aktuellen Berichten auf Formular 8-K und in anderen bei der Securities and Exchange Commission eingereichten Unterlagen aufgeführt werden, einschließlich der darin enthaltenen Abschnitte „Risikofaktoren“ und „Bericht der Geschäftsleitung und Analyse der Finanzlage und des Betriebsergebnisses“.
Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen
Diese Pressemitteilung beinhaltet mehrere nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen wie den wechselkursbereinigten Umsatz, den nicht auf GAAP basierenden Bruttogewinn, den nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust), das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis, das bereinigte EBITDA und den nicht auf GAAP basierenden Gewinn (Verlust) je Aktie. Diese nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen schließen die Auswirkungen bestimmter Kosten, Verluste und Gewinne aus, die nach GAAP in unsere Gewinn- und Verlustkennzahlen einbezogen werden müssen. Obwohl wir der Meinung sind, dass diese Kennzahlen für Anleger und Analysten aus denselben Gründen nützlich sind wie für das Management, wie auf den beiliegenden Seiten beschrieben, sind diese Kennzahlen kein Ersatz für GAAP-Finanzkennzahlen oder -Offenlegungen und haben vor diesen keinen Vorrang. Andere Unternehmen können ähnlich bezeichnete nicht auf GAAP basierende Kennzahlen anders berechnen, was ihre Nützlichkeit als Vergleichsmaßstab einschränkt. Wir haben auf den beiliegenden Seiten jede dieser nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen mit der anwendbaren, am besten vergleichbaren GAAP-Kennzahl abgestimmt.
Kontakt für Anlegerbeziehungen
Sagar Hebbar
Rackspace Technology Investor Relations
ir@rackspace.com
PR-Kontakt
Natalie Silva
Rackspace Technology Corporate Communications
publicrelations@rackspace.com
RACKSPACE TECHNOLOGY, INC.
CONSOLIDATED RESULTS OF OPERATIONS
(Unaudited)
Comparison
2022 2023 (In millions, except % and per share data) Amount % Revenue Amount % Revenue Amount % Change Revenue $ 787.6 100.0 % $ 732.4 100.0 % $ (55.2 ) (7.0 )% Cost of revenue (580.5 ) (73.7 )% (580.4 ) (79.2 )% 0.1 — % Gross profit 207.1 26.3 % 152.0 20.8 % (55.1 ) (26.6 )% Selling, general and administrative expenses (219.9 ) (27.9 )% (177.3 ) (24.2 )% 42.6 (19.4 )% Impairment of goodwill (405.2 ) (51.4 )% (165.7 ) (22.6 )% 239.5 (59.1 )% Impairment of assets, net (58.7 ) (7.5 )% (48.4 ) (6.6 )% 10.3 (17.5 )% Loss from operations (476.7 ) (60.5 )% (239.4 ) (32.7 )% 237.3 (49.8 )% Other income (expense): Interest expense (52.3 ) (6.6 )% (56.5 ) (7.7 )% (4.2 ) 8.0 % Loss on investments, net (0.1 ) (0.0 )% — — % 0.1 (100.0 )% Gain on debt extinguishment — — % 55.4 7.6 % 55.4 100.0 % Other expense, net (6.0 ) (0.8 )% (2.6 ) (0.4 )% 3.4 (56.7 )% Total other income (expense) (58.4 ) (7.4 )% (3.7 ) (0.5 )% 54.7 (93.7 )% Loss before income taxes (535.1 ) (67.9 )% (243.1 ) (33.2 )% 292.0 (54.6 )% Benefit for income taxes 23.4 3.0 % 16.5 2.3 % (6.9 ) (29.5 )% Net loss $ (511.7 ) (65.0 )% $ (226.6 ) (30.9 )% $ 285.1 (55.7 )% Net loss per share: Basic and diluted $ (2.43 ) $ (1.05 ) Weighted average number of shares outstanding: Basic and diluted 210.8 216.0
RACKSPACE TECHNOLOGY, INC.
CONSOLIDATED RESULTS OF OPERATIONS
(Unaudited)
Comparison 2022 2023 (In millions, except % and per share data) Amount % Revenue Amount % Revenue Amount % Change Revenue $ 2,335.3 100.0 % $ 2,237.4 100.0 % $ (97.9 ) (4.2 )% Cost of revenue (1,678.2 ) (71.9 )% (1,762.7 ) (78.8 )% (84.5 ) 5.0 % Gross profit 657.1 28.1 % 474.7 21.2 % (182.4 ) (27.8 )% Selling, general and administrative expenses (645.0 ) (27.6 )% (601.7 ) (26.9 )% 43.3 (6.7 )% Impairment of goodwill (405.2 ) (17.3 )% (708.8 ) (31.7 )% (303.6 ) 74.9 % Impairment of assets, net (58.7 ) (2.5 )% (48.4 ) (2.2 )% 10.3 (17.5 )% Loss from operations (451.8 ) (19.3 )% (884.2 ) (39.5 )% (432.4 ) 95.7 % Other income (expense): Interest expense (152.9 ) (6.5 )% (170.7 ) (7.6 )% (17.8 ) 11.6 % Gain (loss) on investments, net (0.4 ) (0.0 )% 0.2 0.0 % 0.6 NM Gain on debt extinguishment — — % 163.1 7.3 % 163.1 100.0 % Other expense, net (15.5 ) (0.7 )% (0.3 ) (0.0 )% 15.2 (98.1 )% Total other income (expense) (168.8 ) (7.2 )% (7.7 ) (0.3 )% 161.1 (95.4 )% Loss before income taxes (620.6 ) (26.6 )% (891.9 ) (39.9 )% (271.3 ) 43.7 % Benefit for income taxes 29.8 1.3 % 26.1 1.2 % (3.7 ) (12.4 )% Net loss $ (590.8 ) (25.3 )% $ (865.8 ) (38.7 )% $ (275.0 ) 46.5 % Net loss per share: Basic and diluted $ (2.80 ) $ (4.03 ) Weighted average number of shares outstanding: Basic and diluted 210.7 214.8
NM = not meaningful.
RACKSPACE TECHNOLOGY, INC.
CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(Unaudited)
2022 September 30,
2023 ASSETS Current assets: Cash and cash equivalents $ 228.4 $ 277.8 Accounts receivable, net allowance for credit losses and accrued customer credits of $24.6 and $19.8, respectively 622.2 348.7 Prepaid expenses 97.3 93.3 Other current assets 125.3 125.3 Total current assets 1,073.2 845.1 Property, equipment and software, net 628.3 614.4 Goodwill, net 2,155.1 1,448.1 Intangible assets, net 1,236.0 1,057.8 Operating right-of-use assets 138.0 127.2 Other non-current assets 226.1 187.7 Total assets $ 5,456.7 $ 4,280.3 LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY (DEFICIT) Current liabilities: Accounts payable and accrued expenses $ 447.3 $ 416.8 Accrued compensation and benefits 95.3 84.1 Deferred revenue 80.9 81.6 Debt 23.0 47.4 Accrued interest 36.3 18.3 Operating lease liabilities 60.0 65.5 Finance lease liabilities 61.7 63.3 Financing obligations 16.7 12.3 Other current liabilities 35.3 35.5 Total current liabilities 856.5 824.8 Non-current liabilities: Debt 3,295.4 3,011.6 Operating lease liabilities 84.8 77.5 Finance lease liabilities 310.5 317.4 Financing obligations 47.6 45.5 Deferred income taxes 126.7 91.8 Other non-current liabilities 105.7 94.5 Total liabilities 4,827.2 4,463.1 Commitments and Contingencies Stockholders' equity (deficit): Preferred stock, $0.01 par value per share: 5.0 shares authorized; no shares issued or outstanding — — Common stock, $0.01 par value per share: 1,495.0 shares authorized; 215.7 and 219.5 shares issued; 212.6 and 216.4 shares outstanding, respectively 2.2 2.2 Additional paid-in capital 2,573.3 2,623.4 Accumulated other comprehensive income 71.4 74.8 Accumulated deficit (1,986.4 ) (2,852.2 ) Treasury stock, at cost; 3.1 shares held (31.0 ) (31.0 ) Total stockholders' equity (deficit) 629.5 (182.8 ) Total liabilities and stockholders' equity (deficit) $ 5,456.7 $ 4,280.3
RACKSPACE TECHNOLOGY, INC.
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
(Unaudited)
SEGMENT DATA
(In millions, except %) Three Months Ended September 30, % Change Revenue by segment: 2022 2023 Actual ConstantCurrency (a) Public Cloud $ 445.0 $ 432.8 (2.7 )% (3.1 )% Private Cloud 342.6 299.6 (12.5 )% (13.8 )% Total consolidated revenue $ 787.6 $ 732.4 (7.0 )% (7.7 )%
Currency (a) Public Cloud $ 1,284.1 $ 1,312.3 2.2 % 2.3 % Private Cloud 1,051.2 925.1 (12.0 )% (11.8 )% Total consolidated revenue $ 2,335.3 $ 2,237.4 (4.2 )% (4.0 )%
Segment
Revenue Amount % of
Segment
Revenue Amount % Change Public Cloud $ 28.1 6.3 % $ 21.6 5.0 % $ (6.5 ) (23.1 )% Private Cloud 116.2 33.9 % 84.9 28.3 % (31.3 ) (26.9 )% Total consolidated segment operating profit 144.3 106.5 (37.8 ) (26.2 )% Corporate functions (b) (64.8 ) (61.0 ) 3.8 (5.9 )% Non-GAAP Operating Profit (c) $ 79.5 $ 45.5 $ (34.0 ) (42.8 )%
Segment
Revenue Amount % of
Segment
Revenue Amount % Change Public Cloud $ 92.5 7.2 % $ 63.1 4.8 % $ (29.4 ) (31.8 )% Private Cloud 385.7 36.7 % 264.6 28.6 % (121.1 ) (31.4 )% Total consolidated segment operating profit 478.2 327.7 (150.5 ) (31.5 )% Corporate functions (b) (188.1 ) (192.7 ) (4.6 ) 2.4 % Non-GAAP Operating Profit (c) $ 290.1 $ 135.0 $ (155.1 ) (53.5 )%
NICHT AUF GAAP BASIERENDE FINANZKENNZAHLEN
Wechselkursbereinigter Umsatz
Wir verwenden den wechselkursbereinigten Umsatz als zusätzliche Kennzahl zum Verständnis und zur Bewertung unseres Wachstums, wobei die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen auf unsere internationalen Geschäftstätigkeiten nicht berücksichtigt werden. Bei den wechselkursbereinigten Angaben werden die Ergebnisse zwischen den Berichtszeiträumen so verglichen, als ob die Wechselkurse von Berichtszeitraum zu Berichtszeitraum konstant geblieben wären. Die Berechnung erfolgt durch Umrechnung der Gewinn- und Verlustrechnungssalden des aktuellsten Berichtszeitraums, die nicht auf US-Dollar lauten, in US-Dollar unter Verwendung der durchschnittlichen Wechselkurse aus dem Vergleichszeitraum und nicht der tatsächlichen Wechselkurse, die während des jeweiligen Berichtszeitraums gültig waren. Wir sind zudem der Ansicht, dass dies eine wichtige Kennzahl ist, um den Anlegern bei der Bewertung unserer Performance im Vergleich zu früheren Berichtszeiträumen behilflich zu sein.
Three Months EndedSeptember 30, 2022 Three Months Ended September 30, 2023 % Change (In millions, except %) Revenue Revenue Foreign Currency
Translation (a) Revenue in
Constant Currency Actual Constant
Currency Public Cloud $ 445.0 $ 432.8 $ (1.6 ) $ 431.2 (2.7 )% (3.1 )% Private Cloud 342.6 299.6 (4.2 ) 295.4 (12.5 )% (13.8 )% $ 787.6 $ 732.4 $ (5.8 ) $ 726.6 (7.0 )% (7.7 )%
September 30, 2022 Nine Months Ended September 30, 2023 % Change (In millions, except %) Revenue Revenue Foreign Currency
Translation (a) Revenue in
Constant Currency Actual Constant
Currency Public Cloud $ 1,284.1 $ 1,312.3 $ 1.6 $ 1,313.9 2.2 % 2.3 % Private Cloud 1,051.2 925.1 2.3 927.4 (12.0 )% (11.8 )% $ 2,335.3 $ 2,237.4 $ 3.9 $ 2,241.3 (4.2 )% (4.0 )%
Nicht auf GAAP basierender Bruttogewinn
Wir legen den nicht auf GAAP basierenden Bruttogewinn dar, da wir glauben, dass diese Kennzahl bei der Analyse von Trends unserer wichtigen wiederkehrenden Bruttomargen nützlich ist. Wir definieren den nicht auf GAAP basierenden Bruttogewinn als Bruttogewinn, der bereinigt wurde, um Folgendes auszuschließen: Auswirkungen von aktienbasierten Vergütungsaufwendungen und anderen einmaligen oder ungewöhnlichen Vergütungselementen, Auswirkungen im Zusammenhang mit der Bilanzierung von Käufen, bestimmte Kosten im Zusammenhang mit der Unternehmenstransformation und Kosten im Zusammenhang mit dem Hosted Exchange-Vorfall.
Three Months Ended September 30, Nine Months Ended September 30, (In millions) 2022 2023 2022 2023 Gross profit $ 207.1 $ 152.0 $ 657.1 $ 474.7 Share-based compensation expense 2.8 2.0 9.0 7.4 Other compensation expense (a) 0.4 1.2 1.6 3.3 Purchase accounting impact on expense (b) 0.6 0.6 2.1 1.9 Restructuring and transformation expenses (c) 0.8 6.2 9.2 16.0 Hosted Exchange incident expenses, net of proceeds received or expected to be received under our insurance coverage — — — 0.3 Non-GAAP Gross Profit $ 211.7 $ 162.0 $ 679.0 $ 503.6
Nicht auf GAAP basierender Nettogewinn (-verlust), nicht auf GAAP basierendes Betriebsergebnis und bereinigtes EBITDA
Wir legen den nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust), das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis und das bereinigte EBITDA dar, weil sie eine Grundlage darstellen, auf der das Management unsere Performance bewertet. Zudem sind wir der Ansicht, dass diese Kennzahlen für die Bewertung unserer finanziellen Performance nützlich sind. Wir sind der Ansicht, dass der Ausschluss von Posten aus dem Nettogewinn, die möglicherweise nicht indikativ für unsere Kernbetriebsergebnisse sind oder in keinem Zusammenhang mit diesen stehen und die in Häufigkeit oder Umfang variieren können, die Vergleichbarkeit unserer Ergebnisse verbessert und eine bessere Grundlage für die Analyse von Trends in unserem Geschäft bietet.
Wir definieren den nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust) als Nettogewinn (-verlust), bereinigt um die Auswirkungen nicht zahlungswirksamer Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen, Sonderboni und andere Vergütungsaufwendungen, transaktionsbezogene Kosten und Anpassungen, Restrukturierungs- und Transformationskosten, Kosten im Zusammenhang mit dem Hosted Exchange-Vorfall, Abschreibungen auf erworbene immaterielle Vermögenswerte, Goodwill und Wertminderungen von Vermögenswerten, Kosten im Zusammenhang mit der Schließung einer Niederlassung im Vereinigten Königreich und bestimmte andere nicht operative, nicht wiederkehrende oder nicht zum Kerngeschäft gehörende Gewinne und Verluste sowie die steuerlichen Auswirkungen dieser nicht auf GAAP basierenden Anpassungen.
Wir definieren das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis als Gewinn (Verlust) aus dem operativen Geschäft, bereinigt um die Auswirkungen nicht zahlungswirksamer Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen, Sonderboni und andere Vergütungsaufwendungen, transaktionsbezogene Kosten und Anpassungen, Restrukturierungs- und Transformationskosten, Kosten im Zusammenhang mit dem Hosted Exchange-Vorfall, Abschreibungen auf erworbene immaterielle Vermögenswerte, Goodwill und Wertminderungen von Vermögenswerten, Kosten im Zusammenhang mit der Schließung einer Niederlassung im Vereinigten Königreich sowie bestimmte andere nicht operative, nicht wiederkehrende oder nicht zum Kerngeschäft gehörende Gewinne und Verluste.
Wir definieren das bereinigte EBITDA als Nettogewinn (-verlust), bereinigt um die Auswirkungen nicht zahlungswirksamer Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen, Sonderboni und andere Vergütungsaufwendungen, transaktionsbezogene Kosten und Anpassungen, Restrukturierungs- und Transformationskosten, Kosten im Zusammenhang mit dem Hosted Exchange-Vorfall, Kosten im Zusammenhang mit der Schließung einer Niederlassung im Vereinigten Königreich, bestimmte andere nicht operative, nicht wiederkehrende oder nicht zum Kerngeschäft gehörende Gewinne und Verluste, Zinsaufwendungen, Steuern vom Einkommen und vom Ertrag, Abschreibungen und Wertminderungen von Firmenwerten und Vermögenswerten.
Das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis und das bereinigte EBITDA sind die wichtigsten Kennzahlen des Managements zur Messung der zugrunde liegenden finanziellen Performance. Das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis und das bereinigte EBITDA sowie andere quantitative und qualitative Angaben sind zudem die wichtigsten finanziellen Kennzahlen, die vom Management und unserem Verwaltungsrat bei der Festlegung der leistungsabhängigen Vergütung für unser Management und unsere Mitarbeiter in Schlüsselpositionen verwendet werden.
Diese nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen sollen nicht implizieren, dass wir höhere Erträge erzielt oder Nettoverluste vermieden hätten, wenn die Zusammenlegung vom November 2016 und die nachfolgenden Transaktionen und Initiativen nicht stattgefunden hätten. In Zukunft können uns Aufwendungen oder Kosten entstehen, wie z. B. solche, die zur Berechnung des nicht auf GAAP basierenden Nettogewinns (-verlusts), des nicht auf GAAP basierenden Betriebsergebnisses oder des bereinigten EBITDA rückgerechnet werden. Aus unserer Darstellung des nicht auf GAAP basierenden Nettogewinns (-verlusts), des nicht auf GAAP basierenden Betriebsergebnisses und des bereinigten EBITDA sollte nicht die Schlussfolgerung gezogen werden, dass unsere zukünftigen Ergebnisse von diesen Posten nicht beeinflusst werden. Andere Unternehmen, einschließlich Unternehmen, die mit uns im Wettbewerb stehen, berechnen ähnlich bezeichnete Kennzahlen möglicherweise auf eine andere Weise als wir, und daher sind unsere nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen möglicherweise nicht mit ähnlich bezeichneten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar. Die Anleger davor gewarnt, diese Kennzahlen unter Ausschluss unserer Ergebnisse in Übereinstimmung mit den GAAP zu verwenden.
Net loss reconciliation to Non-GAAP Net Income (Loss)
Three Months Ended September 30, Nine Months Ended September 30, (In millions) 2022 2023 2022 2023 Net loss $ (511.7 ) $ (226.6 ) $ (590.8 ) $ (865.8 ) Share-based compensation expense 19.4 17.2 59.5 51.9 Special bonuses and other compensation expense (a) 2.4 3.3 8.2 9.7 Transaction-related adjustments, net (b) 2.4 1.6 9.6 4.1 Restructuring and transformation expenses (c) 26.1 14.3 74.3 63.0 Hosted Exchange incident expenses, net of proceeds received or expected to be received under our insurance coverage — (5.3 ) — (0.4 ) Impairment of goodwill 405.2 165.7 405.2 708.8 UK office closure (d) — — — 12.1 Impairment of assets, net 58.7 48.4 58.7 48.4 Net (gain) loss on divestiture and investments (e) 0.1 — 0.4 (0.2 ) Gain on debt extinguishment (f) — (55.4 ) — (163.1 ) Other expense, net (g) 6.0 2.6 15.5 0.3 Amortization of intangible assets (h) 42.0 39.7 126.4 121.6 Tax effect of non-GAAP adjustments (i) (30.6 ) (13.6 ) (65.6 ) (16.7 ) Non-GAAP Net Income (Loss) $ 20.0 $ (8.1 ) $ 101.4 $ (26.3 )
Loss from operations reconciliation to Non-GAAP Operating Profit
Net loss reconciliation to Adjusted EBITDA
Nicht auf GAAP basierender Gewinn (Verlust) je Aktie
Wir definieren den nicht auf GAAP basierenden Gewinn (Verlust) je Aktie als nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust) dividiert durch unsere auf GAAP basierende gewichtete Durchschnittsanzahl ausstehender Aktien während des Berichtszeitraums auf verwässerter Basis und weiter bereinigt um die gewichtete durchschnittliche Anzahl von Aktien im Zusammenhang mit Wertpapieren, die den GAAP-Verlust nicht verwässern, jedoch den nicht auf GAAP basierenden Gewinn (Verlust) je Aktie verwässern. Das Management verwendet den nicht auf GAAP basierenden Gewinn (Verlust) je Aktie, um die Performance unseres Unternehmens von Berichtszeitraum zu Berichtszeitraum auf vergleichbarer Basis zu bewerten, einschließlich der Bereinigung um die Auswirkungen der Ausgabe von Aktien, die den nicht auf GAAP basierenden Gewinn (Verlust) je Aktie verwässern würden.
Three Months Ended September 30, Nine Months Ended September 30, (In millions, except per share amounts) 2022 2023 2022 2023 Net loss attributable to common stockholders $ (511.7 ) $ (226.6 ) $ (590.8 ) $ (865.8 ) Non-GAAP Net Income (Loss) $ 20.0 $ (8.1 ) $ 101.4 $ (26.3 ) Weighted average number of shares - Diluted 210.8 216.0 210.7 214.8 Effect of dilutive securities (a) 0.2 6.4 0.5 2.9 Non-GAAP weighted average number of shares - Diluted 211.0 222.4 211.2 217.7 Net loss per share - Diluted $ (2.43 ) $ (1.05 ) $ (2.80 ) $ (4.03 ) Per share impacts of adjustments to net loss (b) 2.52 1.01 3.29 3.91 Per share impacts of shares dilutive after adjustments to net loss (a) 0.01 0.00 (0.01 ) 0.00 Non-GAAP Earnings (Loss) Per Share $ 0.10 $ (0.04 ) $ 0.48 $ (0.12 )
Quelle Hugin