So verdienst Du massiv Geld, wenn der Bitcoin Kurs jetzt crashed!

Der Bitcoin Kurs ist die letzten Wochen extrem gestiegen. Doch es kann nicht immer aufwärtsgehen. Kurzfristige Einbrüche und länger anhaltende Abwärtstrends sind unvermeidbar. Man kann allerdings auch an fallenden Kursen profitieren. Das geht, indem man sogenannte Leerverkäufe oder Shorts tätigt. Was das genau ist und wie es funktioniert, erfährst du hier.

Was sind Leerverkäufe?

Bei einem Leerverkauf verkauft ein Händler einen Vermögenswert, den er nicht besitzt. Der Vermögenswert wird meist gegen Zinsen geliehen und muss später zurückgezahlt werden. Ziel ist es den Vermögenswert zu einem relativ hohen Preis zu verkaufen und später günstiger zurückzukaufen. Die Differenz, abzüglich der Zinsen für das Leihen, ist der Profit für den Händler.

Beispiel: Ein Händler wettet darauf, dass der Bitcoin Kurs in rund einem Monat von 19.000 $ auf 14.000 $ fallen wird. Er leiht sich 2 Bitcoin für 5 % Zinsen im Jahr und verkauft diese sofort auf dem Markt für 38.000 $. Seine Rechnung geht auf und nach 30 Tagen kann er die beiden Bitcoin für 28.000 $ zurückkaufen. Er gibt die Bitcoin mit den 0,00833 BTC Zinsen (116,6 $) zurück und hat einen Profit von 9.833,33 $ erzielt.

Was passiert, wenn der Kurs in die andere Richtung geht?

Es kann natürlich auch sein, dass der Preis weiter steigt. An irgendeinem Punkt ist der Händler gezwungen die Bitcoin zurückzukaufen, weil er sonst kein Kapital mehr hätte den Kredit zu bedienen. Nehmen wir an unser Händler hat eine Reserve von 10.000 $. Nach dem Verkauf der 2 Bitcoin hat er 48.000 $ zur Verfügung. Der Preis steigt und steigt und erreicht die 23.900 $ Marke. Nun muss der Händler reagieren, damit er den Kredit über 2 Bitcoin (47.800 $) samt Zinsen bedienen kann. In diesem Fall verliert er unter dem Strich knapp 10.000 $.

Damit der Kreditgeber sich seines Kredites sicher sein kann, führen die meisten Plattformen diese Prozesse automatisch aus. Der Leerverkäufer hat sein Kapital auf der Plattform und sobald sein Buchkapital einen gewissen Schwellenwert unterschreitet werden die Bitcoin automatisch zurückgekauft und samt Zinsen zurückgegeben. Diesen Vorgang nennt man auch Margincall. Tatsächlich muss sich der Leerverkäufer um all diese Dinge nicht selbst kümmern. Er eröffnet einfach eine Margin Order und die Plattform übernimmt das Leihen usw. automatisch.

So eröffnest du Shortpositionen

Viele der großen Börsen unterstützen Margintrading. Margintrading bedeutet, dass man sich Kapital leiht, um seine Position zu Hebeln bzw. seinen Gewinn oder Verlust zu vervielfachen. Möchte man z. B. auf einen zum US-Dollar steigenden Bitcoin Kurs setzen, dann macht man einen Leerverkauf des US-Dollars in Bitcoin. Setzt man auf einen fallenden Bitcoin Kurs zum US-Dollar, macht man einen Leerverkauf von Bitcoin in den US-Dollar.

Dabei ist immer ein gewisses Eigenkapital notwendig, welches als Sicherheit für den Margincall dient. Wie oben erklärt kommt es zu diesem, wenn der Kurs zu weit in die ungünstige Richtung ausschlägt. Der sogenannte Hebel gibt an, wie viel man im Verhältnis zum Eigenkapital für den Leerverkauf leihen kann. Je größer dieser Hebel ist, desto größer eventuelle Gewinne aber auch Verluste im Verhältnis zum Eigenkapital. Ein Hebel von 10 bringt dir z. B. 10 % Gewinn zu deinem Eigenkapital, wenn der Kurs um 1 % steigt (Long Position) oder 10 % Verlust, wenn er um 1 % fällt (Short Position). Es kommt zum Margincall, wenn der Kurs um 10 % in die ungünstige Richtung geht.

Leerverkauf auf Bitfinex

Bitfinex ist eine Kryptobörse die vor allem hohe Handelsvolumen für Bitcoin aufweist. Die Plattform wird von professionellen Tradern bevorzugt und kann natürlich auch von Einsteigern benutzt werden.

Solltest du noch kein Konto auf Bitfinex haben, kannst du dir über den folgenden Link eines anlegen. Grundlagen zur Handhabung zu Bitfinex findest du hier. Sobald du zum Traden bereit bist, musst du Guthaben in dein Marginkonto verschieben. Wenn du oben rechts auf Wallet klickst, kannst du dein Kapital zwischen den Konten bewegen, also auch nach Margin. Zudem ist es möglich Coins / Token direkt von deiner privaten Wallet in das Marginkonto einzuzahlen. Unter "Deposit" des entsprechenden Coins / Tokens findest du die bestimmten Adressen hierfür. Welche Coins du im Marginkonto hinterlegt hast, spielt keine Rolle. Es wird alles in Dollar umgerechnet. Du kannst also auch mehrere verschiedene Coins einzahlen.

Nun klicken wir ganz oben links auf Trade und die Liste mit den Coins im Sortiment öffnet sich. Wir wählen im Beispiel BTC/USD aus und klicken dann unten auf Margin (rot eingerahmt). Über dem Margin Feld sieht man in Blau den Hebel, der von Coin / Token zu Coin / Token unterschiedlich ist. BTC/USD hat den Hebel 5. Du kannst dir also 4-5x soviel leihen wie du Eigenkapital hast.

Wir klicken auf das BTC/USD Handelspaar und geben ins Feld unseren gewünschten Verkaufspreis und die Menge an Bitcoin ein, die wir verkaufen wollen. Auch hier gibt es wie beim klassischen Traden Limit und Markt Order. Bei einer Markt Order werden die geliehenen Bitcoin sofort zum aktuellen Preis verkauft, bei Limit erst, wenn der eingegebene Preis erreicht wird.

Sobald du auf Margin Sell drückst, ist der Order gesetzt und sobald er bedient wurde, ist die Position offen.

Bitfinex zeigt die Daten unserer Position an. Wir haben 3,9 EOS zu einem Preis von 2,9 USD / EOS im Marginkonto und 17 $. Das ergibt zusammen rund 30 $ Kapital. Als wir die Short Position eröffnet haben, war der Bitcoinpreis bei 17.126 USD. Wir haben uns 0,007656 BTC geliehen verkauft und dafür 131 $ erhalten (4,4er Hebel). Im Bild sieht man, dass der Preis von Bitcoin gestiegen ist und wir leicht im Minus sind.

Das erste P/L zeigt den absoluten Gewinn/Verlust in Dollar, das zweite P/L in %. Funding Cost zeigt die Summe der Gebühr für die Bitcoin, die wir geliehen haben. Diese wird alle 24 Stunden aktualisiert. Sie ist im Bild auf 0, weil die Position erst eröffnet wurde. Funding Type zeigt die Tilgungsmethode der Zinsen an. Man kann täglich tilgen oder alles auf einmal beim Schließen der Position. Durch Klicken in dem Bereich wird die Methode geändert.

Das x links daneben bedeutet Position schließen. Bei Betätigung werden die Bitcoin zum aktuellen Marktpreis zurückgekauft und zurückgegeben. Übrig bleibt der Gewinn/Verlust zu dem Zeitpunkt.

Mit Klick auf dem Pfeil ganz rechts kannst du die Position einfordern und in eine normale Exchange Order umwandeln. Dabei werden die nötigen Mittel aus deinem Marginkonto hergenommen, um die Bitcoin an den Kreditgeber samt Zinsen zurückzuzahlen. In unserem Fall brauchen wir mindestens 0,007656 Zinsen BTC im Marginkonto. Nach dem Prozess haben wir die 131 $ aus dem Leerverkauf in unserem Konto. Beim Schließen der Position wird ein Teil der 131 $ in BTC getauscht, falls wir im Plus sind und zusätzlich ein Teil des Kapitals im Marginkonto, falls wir im Minus sind. Die 131 $ bleiben beim Schließen der Position also nicht bestehen, sollten wir keine Dollar im Marginkonto haben. Beim Einfordern (Claim) schon, falls wir die dazu nötigen BTC im Marginkonto haben.

Im Bild sehen wir, dass sich der Bitcoinpreis für die Position ungünstig entwickelt hat und gestiegen ist. Die Position ist jetzt 2,246 $ oder 1,49 % im Minus. Wichtig auch der Liquidierungspreis (LIQ Price im Bild 19,129 $). Steigt der Bitcoin auf diesen Preis wird die Position automatisch geschlossen, was man wie bereits erwähnt Margincall nennt. Bei diesem Preis hat die Position einen Wert von 146,45 $. Wir erinnern uns, wir haben 131 $ beim Leerverkauf erhalten und haben noch unsere 3,9 EOS und 17 $ im Marginkonto, also insgesamt 159,7 $ (EOS mittlerweile auf 3 $).

Nach dem Margincall bleiben uns noch rund 13 $ übrig. Diesen Puffer plant die Plattform als Sicherheit ein. Bei extremen Kursstürzen kann es nämlich passieren, dass die Postion nicht rechtzeitig zurückgekauft werden kann und es zu Verlusten für den Verleiher kommt. Dies ist bei Bitfinex zwar noch nie passiert, aber bei Poloniex im Mai 2019, mit beachtlichem Schaden für die Verleiher.

Da wir mit EOS einen volatilen Token im Marginkonto haben, ist der Liquidierungspreis variabel (man sieht auch einen Unterschied bei unseren Screenshots, die mit einem zeitlichen Abstand von rund 12 Stunden gemacht wurden). Steigt der EOS Preis, steigt unsere Sicherheit im Wert und somit auch der Liquidierungspreis und umgekehrt. Es gilt auch dies zu berücksichtigen. Zudem sinkt der Liquidierungspreis über die Zeit, da sich ja die Kreditzinsen aufsummieren.

Kreditgeber

Du fragst dich jetzt bestimmt, wo die Kredite für das Margintrading herkommen. Dies geschieht über private Anbieter. Auch du kannst deine Coins für Zinsen zur Verfügung stellen. Wie das genau funktioniert, erfährst du hier.

CryptoTicker Premium Bereich

Nun weißt du wie es technisch möglich ist von fallenden Kursen zu profitieren. Ob die Kurse dann das machen so wie du es dir vorgestellt hast, ist eine andere Geschichte. Prinzipiell hat niemand eine Glaskugel. Es gibt aber Methoden, um das Risiko zu begrenzen und Profite zu maximieren. Diese und vieles mehr über Trading lernst du mit unseren Experten in unserer Premium Gruppe. Bis Montag 23:59 Uhr läuft noch unsere Black Friday Aktion mit Rabattenvon bis zu 50 %.

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Quelle cryptoticker.io