COVACORO (WF) diskutieren
Die Takkt-Zahlen für Q4 zeigen erneut die Cashflow-Stärke und Kosten-Disziplin des Unternehmens. Mit der angekündigten Dividende von 1,00 Euro je Aktie erzielt der geduldige Investor eine Dividendenrendite von über 7 Prozent. Noch belastet das schlechte EPS aus 2023 den Kurs, wann blickt der Markt auf die Chancen?
Börsenweisheit der Woche:
"Stets muss die Praxis auf guter Theorie beruhen."
Leonardo da Vinci
Coole Q4 und Gesamtjahres-Zahlen heute von MPC Container: Rekord-Umsatz in 2023 und nur 10% Rückgang beim adjusted Net Profit zu 2022. Gleichzeitig nur noch knapp 4 Mio USD Net Debt und Ankündigung einer ersten Quartalsdividende von 0.13 USD/Share, was ca. 10% Dividenden-Rendite entspricht. Die momentanen Spot-Charterraten liegen 70% über dem Tief in 2023, da die Container-Schifffahrt das Rote Meer meidet. Für 2024 wurden bereits 78% der Operating Tage verchartert.
Sehr schöne Zahlen heute bei Alzchem. Der Spezialchemie-Anbieter wächst kontinuierlich und selbst nach dem heutigen Kursanstieg liegt das KGV24e nur bei 7. Damit besteht 100% Kurspotenzial, wenn der Wert entdeckt wird.
https://www.alzchem.com/de/unternehmen/news/q4-2023/
Während KION bereits sehr gute Zahlen vorgelegt hat, müssen Anleger bei Junheinrich noch bis Ende März Geduld zeigen. Dabei ist anscheinend dem Einen oder Anderen aufgefallen, dass für 2024 KION ein KGVe von 15 besitzt, die etwas kleinere Jungheinrich aber nur von 10. Ist dieses Gap gerechtfertigt? Ich denke NEIN, was ein Kurspotenzial von 50% eröffnet, wenn der Ausblick am 28.03. passt. Vielleicht ist der heutige Kursanstieg von 8% daher nur Auftakt für ein erfreuliches 2024.
Mutares verkauft Frigoscandia an Dachser. Die Aktionäre rätseln, wie hoch der "signifikante Beitrag zum Nettoergebnis" ausfallen wird. Der Kurs der Aktie tendiert schwächer, obwohl die Meldung doch eigentlich positiv ist!
Börsenweisheit der Woche:
"Will man einen Narren zugrunde richten, versorge man ihn mit Informationen."
Nassim Nicholas Taleb
MPC Capital stockt die Beteiligung an MPC Container von 7 auf 14% und erhöht seine Ergebnisprognose für 2024. Die GJ-Zahlen 2023 wurden am 7.03. gemeldet und zeigen eine solide Bilanz (EK-Quote 85%), ein gestiegenes EpS mit 0.37 Euro und ein um 31% gestiegenes EBT im Vergleich zu 2022. MPC Capital wird eine Dividende von 0.27 Euro zahlen, was einer Dividenden-Rendite von 8.1% entspricht.
https://www.mpc-capital.com/de/shareholders/publications/detail/449
https://www.mpc-capital.com/de/shareholders/publications/detail/453
Alzchem ist mittlerweile die größte Position im wikifolio aufgrund der guten Kurs-Entwicklung. Nun rückt die Produktion von Nitroguanidin mit einer neuen Meldung in den Blickpunkt: Anwendungsgebiete sind nämlich nicht nur der Pflanzenschutz und Airbags sondern in zunehmendem Umfang auch die Wehrtechnik.
https://www.alzchem.com/de/unternehmen/news/eu-foerdermittel-2024/
Das Wikifolio wurde am 15.03.2019 aufgelegt und feiert somit 5-jähriges Jubiläum. Es hat sowohl den Corona-Crash gemeistert, als auch die Zinswende der Notenbanken und die geopolitischen Verwerfungen. Mit seiner Anlagestrategie abseits von Blue Chips und den USA konnte die folgende Wertentwicklung über 5 Jahre erzielt werden:
- Wikifolio (kumuliert): +45.4%
- Wikifolio (annualisiert): +7.8% p.a.
- Sharpe-Ratio (annualisiert): 0.4
Zum Vergleich einige Indizes mit ähnlichem Anlageuniversum über den gleichen Zeitraum:
- SDAX (70 Small Cap Werte): +27.5%
- MDAX (40 Mid Cap Werte): +3.6%
- Scale 30 (Kleine und mittlere Wachstumswerte): -5.4%
- MSCI Europe Small Cap (ETF, thesaurierend): +31.1%
Sowohl im Vergleich zu passiven wie auch zu aktiven Benchmarks hat sich das Wikifolio sehr ordentlich geschlagen, wie man ausführlich im verlinkten Artikel nachlesen kann. Auf die nächsten 5 Jahre!
https://www.covacoro.de/2024/03/17/wikifolio-auswertung-5-jahre/
Sehr schön, das dürfte weiteres kontinuierliches Wachstum für den Depotwert Frequentis in 2024 und darüber hinaus bedeuten:
"Die Federal Aviation Administration (FAA) beauftragt Frequentis mit der landesweiten Implementierung des Boden-Luft-Protokollumsetzungssystems, APCS, für das U.S. National Airspace System, das über eine Milliarde Passagiere pro Jahr befördert."
Dividendenabschlag im Kurs bereits sichtbar ;-)
Wertpapier: MPC CONTAINER SHIPS NK 10 (NO0010791353)
Kapitalmaßnahme: Dividende
Datum der Durchführung: 19.03.2024 03:00
Brutto-Dividende/Stück: EUR 0,12
Netto-Dividende/Stück: EUR 0,10
Stück: 5.975,00
Änderung Cash: EUR 607,55
Vorläufige Zahlen 2023 leicht besser als erwartet, Ausblick 2024 vorsichtig: gute Halteposition.
https://www.hermle.de/de/media/wirtschaftspresse/hermle-2023-mit-neuen-hoechstwerten
Börsenweisheit der Woche:
"Es gehört außerordentliche Weisheit und Selbstbeherrschung dazu, zu akzeptieren, dass vielen Dingen eine Logik innewohnt, die wir nicht verstehen und die besser funktioniert als unsere eigene."
Nassim Nicholas Taleb
Wacker Neuson liefert bravouröse Zahlen für 2023 ab, die nur minimal unter Marktkonsens liegen. Der vorsichtige Ausblick auf 2024 sollte eigentlich im Kurs eingepreist sein. Damit besteht Überraschungspotential nach oben.
Key figures in Mio Euro 2023 (2022) Δ
Revenue 2,654.9 (2,252.4) +18%
EBIT 273.2 (201.8) +35%
EBIT Marge 10.3% (9.0%) + 1.3 PP
EPS 2.73 EUR (2.10 EUR) +30%
KGVe = 9, EV/EBITDAe = 4, DR > 6% => fundamental ein klarer Kauf!
Das Wikifolio hat im Q1/24 -2.5% an Wert verloren, ähnlich wie der SDAX-Index und natürlich ist diese Entwicklung im Vergleich zu den Blue-Chip Indizes wie DAX oder S&P500 (beide +10% seit Jahresbeginn) etwas enttäuschend. Andererseits hat sich die Stimmungslage für Nebenwerte insoweit verbessert, als dass die vermeldeten Geschäftszahlen endlich wieder Beachtung finden und Käufer anziehen!
Ein Beispiel dafür ist Alzchem, dessen Kurs im Q1/24 um 42% zugelegt hat, nachdem das Unternehmen sowohl mit dem abgelaufenen Jahr als auch mit dem Ausblick überzeugen konnte. Die Position wurde seit Q3/21 aufgebaut und zuletzt im Q1/23 aufgestockt - im Wissen um die hervorragenden Produkte des Unternehmens. Doch der Ukraine-Krieg ab Februar 2022 und die nachfolgend hohen Gaspreise verhinderten zunächst, dass sich der Kurs positiv entwickeln konnte. Wie wir heute wissen, hat das Unternehmen entsprechend reagiert und Vorkehrungen getroffen, damit die Profitabilität gewahrt bleibt.
So hat es also in Summe fast 2,5 Jahre gedauert, bis die günstigen Fundamentals und die Wachstums-Chancen den Kurs der Aktie nachhaltig ins Plus befördern konnten. Und der Wert ist noch immer nicht teuer, trotz des Kursanstiegs, denn das KGVe 2024 beträgt gerade 9. Ein schönes Beispiel, wie man mit gelassenem, geduldigem Value-Investing erfolgreich sein kann.
Ich hoffe natürlich, dass bald auch bei anderen Werten im Portfolio der Groschen fällt und die jeweilige "Investment-Story" entdeckt wird und Käufer findet. Einige Perlen mit KGV < 10, teilweise KBV < 1 und EV/EBITDA < 4 liegen dafür bereit. Und Geduld werde ich auch aufbringen, denn die Zeit ist beim Investieren ja nicht nur Feind und Gegenspieler, sondern oft auch unser Freund. Frohe Ostern!
https://www.covacoro.de/2019/09/16/zeit-freund-feind-und-gegenspieler/
Frequentis hat zuletzt mit mehreren News zu seinen Aktivitäten in Nordamerika auf sich aufmerksam gemacht. Erst mit Verzögerung hat der Kurs nun darauf reagiert, so dass der letzte Zukauf von Ende Februar bereit 10% im Plus ist. Mit einem KGV von 17 für 2024e schaut der Wert zunächst teuer aus. Allerdings befinden sich auch ca. 80 Mio. Euro Cash in der Bilanz bei einem Marktwert von lediglich 360 Mio. Euro. Das heißt cash-bereinigt wird diese Perle nur mit einem KGV von 14 bezahlt! Aus meiner Sicht ist ein Kursziel von 40 Euro in den nächsten 12 Monaten gerechtfertigt, wenn man Wachstum und Cashflow-Stärke berücksichtigt!
https://www.frequentis.com/de/pr/tait-communications-bringt-frequentis-lifex-nach-nordamerika
Börsenweisheit der Woche:
"Es ist erstaunlich, welch großen langfristigen Vorteil Menschen wie wir erzielt haben, indem wir dauerhaft versuchen nicht dumm zu sein, statt zu versuchen besonders schlau zu sein."
Charlie Munger
Diese Woche befindet sich der DAX im Rückwärtsgang, das Wikifolio legt aber zu und steht nun hier auf Rang 166. Begründet ist dies in 3 Werten (Mutares, Alzchem, Jungheinrich), die jeweils knapp 10% zulegen konnten. Ist das schon die erwartete Rotation in Nebenwerte und setzt sich kommende Woche fort?
Auch in den USA legen die Blue Chips eine Pause ein und die Erwartungen an schnelle, mehrmalige Zins-Senkungen erhielten einen deutlichen Dämpfer durch die Wirtschaftsdaten. Hier werden die Karten ebenfalls neu gemischt und es besteht die Chance, dass fundamental billige Aktien als Nachzügler entdeckt werden.
Diese Woche befindet sich der DAX im Rückwärtsgang, das Wikifolio legt aber zu und steht nun hier auf Rang 166. Begründet ist dies in 3 Werten (Mutares, Alzchem, Jungheinrich), die jeweils knapp 10% zulegen konnten. Ist das schon die erwartete Rotation in Nebenwerte und setzt sich kommende Woche fort?
Auch in den USA legen die Blue Chips eine Pause ein und die Erwartungen an schnelle, mehrmalige Zins-Senkungen erhielten einen deutlichen Dämpfer durch die Wirtschaftsdaten. Hier werden die Karten ebenfalls neu gemischt und es besteht die Chance, dass fundamental billige Aktien als Nachzügler entdeckt werden.
@Covacoro
Ich glaube, dass es hier eher an Deiner guten Auswahl liegt. Bei wenigen Tagen kann man nicht gut eine Trendumkehr ableiten und in der 3-Monatssicht liegen DAX und S&P 500 fast gleich während MDAX und TecDAX weiter zurückfallen. Beim S&P 500 müsste man aber noch Devisen Effekte heraus rechnen.
Neueste Beiträge
Wikifolios in Trend- & Newstrading Aktienwerte (WF) diskutieren, Trend- & Newstrading Aktienwerte (WF)