Österreichische Post AG diskutieren

Österreichische Post AG: kaufen

Christoph Schultes, Analyst der Erste Bank, stuft die Aktie der Österreichischen Post mit "kaufen" ein. Nach den guten Zahlen, die das Unternehmen vorletzte Woche präsentiert habe, hätten die Analysten das Kursziel auf EUR 33 anheben und ihre Kaufempfehlung bestätigen können. Ihre Gewinn/Aktie-Schätzungen für 2008 und 2009 würden gleich bleiben (EUR 1,70 bzw. 2,00). Für 2010 rechne man mit einem Gewinn/Aktie in Höhe von EUR 2,17. Der Hauptgrund für das leicht angehobene Kursziel liege in der Ankündigung des Unternehmens, die Kapitalstruktur verbessern zu wollen. Dies beinhalte sowohl eine Bonusdividende für das Jahr 2007 in Höhe von EUR 1,00 (fällig im September) zusätzlich zu der bereits angekündigten Dividende von EUR 1,40 (fällig im Mai), als auch ein möglicher Aktienrückkauf, der nun in dem Modell der Analysten berücksichtigt sei. Rechne man zudem die auch bereits für das nächste Jahr angekündigte Mindestdividende von EUR 1,40 dazu, so ergebe das insgesamt eine Ausschüttung von EUR 3,40 in den nächsten 14 Monaten, was auf den aktuellen Kurs bezogen immerhin eine "Yield" von 12,4% bedeute. Die optimierte Kapitalstruktur (in ihrem Modell würden die Analysten nun mit einer langfristigen Fremdkapitalquote von 20% rechnen) bedeute auch einen niedrigeren Diskontierungsfaktor, was sich letztendlich in der DCF Berechnung der Analysten positiv auf den Fair Value auswirke. Vor diesem Hintergrund bewerten die Analysten der Erste Bank die Aktie der Österreichischen Post mit dem Rating "kaufen" und erhöhen das Kursziel auf 33 EUR.

Solide Performance

Die Analysten der UniCredit haben ihre Empfehlung "buy" für die Aktie der Österreichischen Post bestätigt. Das Kursziel von 25 Euro wurde nach den vorgelegten Ergebnissen der Post ebenfalls unverändert belassen. Die Experten schreiben von einer soliden operativen Performance der Post in den ersten drei Quartalen 2010. Die Umsetzung der angekündigten Kooperationen der Post sollte die Geschäftsentwicklung weiter stützen, so die Analysten.

Ihre Gewinnprognose für das Geschäftsjahr 2010 der Post haben die UniCredit-Analysten leicht von 1,60 auf 1,53 Euro je Aktie gesenkt. Die Schätzungen für die Folgejahre liegen unverändert bei 1,70 Euro (2011) und 1,85 Euro je Aktie. An der Wiener Börse notierte die Post-Aktie gegen 16.10 Uhr mit einem Plus von 2,21 Prozent bei 22,88 Euro.

Analysierendes Institut UniCredit

Ergebnisverbesserung

Umsatz verbessert - Umsatz um 6,0% über Vergleichswert des Vorjahres - Gute Entwicklung in den Bereichen Brief und Paket - Weitere Ergebnissteigerung - EBITDA mit einem Plus von 7,0% auf 75,8 Mio EUR - EBIT-Anstieg auf 55,8 Mio EUR - Starker Cashflow und solide Bilanz - Free Cashflow von 51,2 Mio EUR - Eigenkapitalquote auf 43,4% erhöht - Ausblick 2012 bestätigt - Stabiler bis leicht steigender Umsatz - EBITDA-Marge in der Zielbandbreite von 10-12% und weitere EBIT-Verbesserung

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2012-05/23545883-eans-adhoc-oesterreichische-post-ag-q1-2012-sowohl-umsatzanstieg-6-0-als-auch-ergebnisverbesserung-ebitda-7-0-in-q1-ausblick-2012-bestaetigt-016.htm

Die Post bringt alles was

Die Österreichische Post AG ist das führende Postdienstleistungsunternehmen Österreichs. Dabei ist das operative Geschäft des einstigen Staatsbetriebes seit 2012 in die beiden Divisionen "Brief, Werbepost & Filialen" und "Paket & Logistik" unterteilt. Dominierend ist trotz eines rückläufigen Geschäfts mit Briefpost die Division "Brief, Werbepost & Filiale", während die Division "Paket & Logistik" von dem...

Trend zum Online-Handel profitiert. Nach der vollständigen Liberalisierung des Briefmonopols in 2011 zielt das Unternehmen darauf ab, die rückläufigen Umsätze im Briefgeschäft in der Division "Paket & Logistik" zu kompensieren. Mit ihren operativen Tochtergesellschaften ist die Österreichische Post im Brief- und Paketmarkt in dreizehn Ländern vertreten, dazu zählen neben Österreich und Deutschland Bosnien-Herzegowina, Bulgarien, Kroatien, Montenegro, Polen, Rumänien, Serbien, die Slowakei, Tschechien, Ungarn und die Türkei. (Finanzen100)

immer weiter UP...es wurden Filialen geschlossen, die unrentabel waren, Zusammenschluss mit BAWAG zu BAWAG P.S.K. - Erweiterung des Transportsortiments - solides LangfristUP!

Langfristig Stabil

Die Österreichische Post AG passt ihre Produkt- und Tarifstruktur an die aktuellen Marktgegebenheiten an. Mit 1. März 2015 kommt es zu einer inflationsbedingten Änderung der Preise im Briefbereich nach der letzten Produkt- und Preisreform im Jahr 2011. Diese Tarifanpassung wurde mit 15. September 2014 von der Regulierungsbehörde (Post-Control-Kommission und RTR Rundfunk & Telekom Regulierungs-GmbH) genehmigt. Darüber hinaus adaptiert die Österreichische Post auch das Leistungsportfolio, das bedeutet eine Zugangserleichterung wie etwa beim Versand von Werbepost oder auch alternative Möglichkeiten in der Sendungskonfektionierung. Dies wird die Abwicklung von Postgeschäften insbesondere im Bereich der Werbung für KMUs wesentlich erleichtern.

Durch die Einführung des neuen Tarifmodells soll es gelingen, auch mittelfristig einen Ausgleich zwischen dem strukturell rückläufigen Briefgeschäft einerseits und den stetig steigenden Personalkosten andererseits zu schaffen. Ziel ist es, die flächendeckende Versorgung mit Postdienstleistungen auf dem - auch im europaweiten Vergleich - Top-Niveau langfristig abzusichern. "Diese Inflationsanpassung sichert die nachhaltige Entwicklung und Innovationskraft der Post trotz steigender Kosten und sinkender Briefmengen. Der laufende Ausbau zeitgemäßer Services und Leistungsangebote zeigt sich auch an der konsequenten Modernisierung des Filialnetzes - in nur drei Jahren wurden 250 Filialen komplett umgebaut, um die Servicequalität an der Kundenschnittstelle weiter zu verbessern. Mit knapp 1.900 Post-Geschäftsstellen wurde die Verfügbarkeit von Post-Dienstleistungen in den vergangenen Jahren bedeutend erweitert. Auch in Zukunft wollen wir unsere Logistikinfrastruktur und Servicequalität im Sinne der österreichischen Volkswirtschaft erhalten und weiter ausbauen", betont Post-Generaldirektor DI Dr. Georg Pölzl. Die inflationsangepasste Preisstruktur liegt im internationalen Mittelfeld, bietet aber gleichzeitig qualitativ überdurchschnittliche Services vor allem in punkto Zustellqualität und Flächendeckung mit Postgeschäftsstellen an. Dies wird auch durch internationale Studien laufend bestätigt.

Preis des Standard-Inlandsbriefes von 62 auf 68 Cent, Großbrief von 3,80 auf 4,00 EUR Der Preis des Standard-Inlandsbriefes "Premium" (Zustellung am nächsten Werktag) wird von 62 Cent auf 68 Cent angehoben. Die "Economy"-Variante für Business Kunden (längere Laufzeit, ab 1.000 Stück) kostet gemäß dem neuen Tarifmodell nunmehr 62 Cent nach 57 Cent. Die Tarifanpassungen der weiteren Formate Standard Plus, Maxi und Maxi Plus erfolgen in einer ähnlichen Bandbreite. Beim "Großbrief", der im Bereich E-Commerce stark genutzt wird, kommt es nur zu einer geringfügigen Anhebung von 3,80 EUR auf 4,00 EUR, um weiterhin ein attraktives Briefprodukt für den stark wachsenden Online-Shopping-Markt anzubieten. Diese erstmalige Veränderung der Tarife seit dem Jahr 2011 entspricht der Inflationsrate der vergangenen Jahre, obwohl die für das Postgeschäft relevanten Faktorkosten wie Personalkosten oder Mautgebühren in der Vergleichsperiode wesentlich stärker gestiegen sind. Der Verbraucherpreisindex (VPI) erhöhte sich seit dem letzten Tarifantrag um 10%. Im Durchschnitt führt die Tariferhöhung der Post für jeden Österreicher zu Zusatzkosten von knapp einem Euro pro Jahr (jährlicher Portoaufwand pro Person für Briefversand im Schnitt bei 12 EUR). Im Paketbereich erfolgen mit 1. Jänner 2015 ebenfalls geringfügige Anpassungen wie etwa beim Inlandspaket bis 2kg von 4,47 EUR auf 4,60 EUR.

Kundenorientierte Weiterentwicklung der Postdienstleistungen "Hohe Qualität und eine zeitgemäße Weiterentwicklung des Leistungsportfolios entsprechen den Kundenbedürfnissen und sichern die hohe Attraktivität von Postdienstleistungen. Mit umfangreichen Vertriebsinitiativen, Produktinnovationen und einem stetigen Ausbau der Verfügbarkeit des Postnetzes kämpfen wir um jeden Brief. Auch in Zukunft werden die Investitionen für mehr Kundenkomfort konsequent vorangetrieben - Ziel ist es beispielsweise die Zahl der Post-Empfangsboxen auf 10.000 zu steigern", so Pölzl. Diese umfangreichen Investitionen sollen weiterhin fortgesetzt werden, um die hohe Servicequalität aufrechtzuerhalten. Dies ist mittel- bis langfristig nur möglich, wenn inflationsbedingte Faktorkostensteigerungen in der Preisgestaltung mitberücksichtigt werden. Für die Zukunft ist es daher ein Anliegen der Österreichischen Post - wie in anderen Ländern - generelle Regelungen zum stetigen Inflationsausgleich zu etablieren, was auch die Planungssicherheit für die Kunden erhöht. Gleichzeitig muss eine zeitgemäße Weiterentwicklung des Universaldienstes erfolgen, mit dem Ziel die Produkte der Österreichischen Post an die echten Kundenbedürfnisse anzupassen und eine bessere Kosten-/Nutzenrelation sicherzustellen.

Langfristig stabile wirtschaftliche Entwicklung In Summe peilt die Österreichische Post auf Konzernebene auch mittel- bis langfristig eine stabile bis leicht positive Umsatzentwicklung an. Die gute Entwicklung des Unternehmens der letzten Jahre soll fortgesetzt, und die Profitabilität erhalten werden. Auf Basis der beschriebenen Inflationsanpassung peilt die Österreichische Post eine EBITDA-Marge um die 12% an, wodurch die Möglichkeit geschaffen wird - trotz steigender Faktorkosten - weiterhin in neue Kundenlösungen zu investieren und gleichzeitig die Modernisierung voranzutreiben. So sind weitere Investitionen und Effizienzsteigerungen vorgesehen. Die Post will beispielsweise auch zukünftig Modelle forcieren, beamteten Mitarbeitern den Wechsel in den Bundesdienst zu ermöglichen. Durch dieses Bündel an Maßnahmen soll die Ertrags- und Innovationskraft des Unternehmens nachhaltig gesichert werden

Die Post bringt alles was

Die Österreichische Post AG ist das führende Postdienstleistungsunternehmen Österreichs. Dabei ist das operative Geschäft des einstigen Staatsbetriebes seit 2012 in die beiden Divisionen "Brief, Werbepost & Filialen" und "Paket & Logistik" unterteilt. Dominierend ist trotz eines rückläufigen Geschäfts mit Briefpost die Division "Brief, Werbepost & Filiale", während die Division "Paket & Logistik" von dem...

Trend zum Online-Handel profitiert. Nach der vollständigen Liberalisierung des Briefmonopols in 2011 zielt das Unternehmen darauf ab, die rückläufigen Umsätze im Briefgeschäft in der Division "Paket & Logistik" zu kompensieren. Mit ihren operativen Tochtergesellschaften ist die Österreichische Post im Brief- und Paketmarkt in dreizehn Ländern vertreten, dazu zählen neben Österreich und Deutschland Bosnien-Herzegowina, Bulgarien, Kroatien, Montenegro, Polen, Rumänien, Serbien, die Slowakei, Tschechien, Ungarn und die Türkei. (Finanzen100)

immer weiter UP...es wurden Filialen geschlossen, die unrentabel waren, Zusammenschluss mit BAWAG zu BAWAG P.S.K. - Erweiterung des Transportsortiments - solides LangfristUP!

Die Post bringt allen was

Auch hier eine Empfehlung für ein Buy von mir! Super Dividende von ca. 4% sichern!

Zu einer Analyse der Österreichischen Post gehört zunächst der Hinweis auf die erwartete Dividende für 2014 von etwa 2,00 Euro. Dies bedeutet beim aktuellen Kurs eine Dividendenrendite von rund 4,6%, was angesichts des Niedrigzinsumfeldes recht attraktiv erscheint.

Die aktuelle kleine Korrektur im intakten übergeordneten Aufwärtstrend könnte für interessierte Investoren als Einstiegsgelegenheit genutzt werden. Allerdings zeigt sich auch eine Überhitzung aufgrund einer Rally, die sich von den mittel- und langfristigen Aufwärtstrendlinien deutlich entfernt hat.

Bei 42,60 Euro liegt eine kurzfristige Unterstützung. Setzt der Kurs weiter zurück, so ist die 40,00 Euro Marke als weiteres Auffangnetz zu beachten.

Nach oben wäre zunächst ein erneuter Test des bisherigen Jahreshoch bei 44,88 Euro zu erwarten. Kann sich der Aktienkurs darüber absetzen, so befindet sich eine Kursziel bei 47,80 Euro, welches sich aus der vertikalen Kurszielbestimmung mittels Point & Figure Analyse ergibt.

Österreichische Post

Die Österreichische Post AG ist das führende Postdienstleistungsunternehmen Österreichs. Dabei ist das operative Geschäft des einstigen Staatsbetriebes seit 2012 in die beiden Divisionen "Brief, Werbepost & Filialen" und "Paket & Logistik" unterteilt. Dominierend ist trotz eines rückläufigen Geschäfts mit Briefpost die Division "Brief, Werbepost & Filiale", während die Division "Paket & Logistik" von dem...

Trend zum Online-Handel profitiert. Nach der vollständigen Liberalisierung des Briefmonopols in 2011 zielt das Unternehmen darauf ab, die rückläufigen Umsätze im Briefgeschäft in der Division "Paket & Logistik" zu kompensieren. Mit ihren operativen Tochtergesellschaften ist die Österreichische Post im Brief- und Paketmarkt in dreizehn Ländern vertreten, dazu zählen neben Österreich und Deutschland Bosnien-Herzegowina, Bulgarien, Kroatien, Montenegro, Polen, Rumänien, Serbien, die Slowakei, Tschechien, Ungarn und die Türkei. (Finanzen100)

immer weiter UP...es wurden Filialen geschlossen, die unrentabel waren, Zusammenschluss mit BAWAG zu BAWAG P.S.K. - Erweiterung des Transportsortiments - Erweiterung der Beteiligung in der Türkei -kleine Korrektur nutzen!  solides LangfristUP!

Sommerloch

Die Aktie hat sich ja schon weit vom Jahreshoch bei ca. 47 entfernt. Verschickt wird immer mehr, Dividende gibt es auch nicht wenig. Daher für mich ein Kauf.

Dividenden King im ATX

gerihouse stimmt am 28.12.2015 dem Buy-Gesamtsentiment mit dem Kursziel 36.71€ zu.

Das letzte Quartal wird wieder besser gewesen sein (Weihnachten) und eine Super Dividende gibt es auch jedes Jahr!